Os maiores negócios de moeda já feitos.
O mercado cambial (forex) é o maior mercado do mundo porque a moeda está mudando de mãos sempre que os bens e serviços são negociados entre as nações. O tamanho das transações entre as nações oferece oportunidades de arbitragem para os especuladores, porque os valores da moeda flutuam a cada minuto. Normalmente, esses especuladores fazem muitos negócios por pequenos lucros, mas às vezes uma grande posição é tomada por um enorme lucro ou, quando as coisas dão errado, uma enorme perda. Neste artigo, veremos os maiores negócios em moedas já feitos.
Como os negócios são feitos.
Descontar uma moeda significa que o trader acredita que a moeda vai cair em comparação com outra moeda. Indo em muito tempo significa que o trader acredita que a moeda vai aumentar em valor em comparação com outra moeda. As outras duas apostas têm a ver com a quantidade de mudanças em qualquer direção - se o trader acha que vai se mover muito ou não muito - e são conhecidas pelos nomes provocantes de estrangular e straddle.
Uma vez decidida a aposta que deseja colocar, existem muitas maneiras de assumir a posição. Por exemplo, se você quisesse encurtar o dólar canadense (CAD), a maneira mais simples seria obter um empréstimo em dólares canadenses que você seria capaz de pagar com desconto, à medida que a moeda se desvaloriza (supondo que você esteja correto) . Isso é muito pequeno e lento para os verdadeiros traders, então eles usam puts, calls, outras opções e forwards para construir e alavancar suas posições. É a alavancagem em particular que faz com que alguns negócios valham milhões, e até bilhões, de dólares.
No. 3: Andy Krieger vs. o Kiwi.
Usando as técnicas relativamente novas oferecidas pelas opções, Krieger assumiu uma posição curta contra o kiwi, valendo centenas de milhões de dólares. Na verdade, diz-se que suas ordens de venda excedem a oferta monetária da Nova Zelândia. A pressão de venda combinada com a falta de moeda em circulação fez com que o kiwi caísse acentuadamente. Ficou entre 3 e 5% de perda enquanto Krieger ganhava milhões para seus empregadores.
Uma parte da lenda relata um preocupado funcionário do governo da Nova Zelândia convocando os patrões de Krieger e ameaçando o Bankers Trust para tentar tirar Krieger do kiwi. Krieger depois deixou o Bankers Trust para ir trabalhar para George Soros.
A primeira aposta de Druckenmiller veio quando o Muro de Berlim caiu. As dificuldades percebidas de reunificação entre a Alemanha Oriental e Ocidental haviam deprimido a marca alemã a um nível que Druckenmiller achava extremo. Inicialmente, ele apostou milhões de dólares em uma recuperação futura até que Soros lhe disse para aumentar sua compra para 2 bilhões de marcos alemães. As coisas aconteceram de acordo com o plano e a posição comprada chegou a valer milhões de dólares, ajudando a empurrar os retornos do Fundo Quantum para mais de 60%.
No. 1: George Soros vs. a libra britânica.
Muitos especuladores, George Soros, chefe entre eles, imaginaram por quanto tempo as taxas de câmbio fixas poderiam lutar contra as forças do mercado, e começaram a assumir posições vendidas em relação à libra esterlina. Soros pediu emprestado para apostar mais em uma queda na libra. A Grã-Bretanha aumentou suas taxas de juros para dois dígitos para tentar atrair investidores. O governo esperava aliviar a pressão de venda criando mais pressão de compra.
Pagar juros custa dinheiro, no entanto, e o governo britânico percebeu que perderia bilhões tentando sustentar artificialmente a libra. Retirou-se do MRE e o valor da libra despencou contra a marca. Soros fez pelo menos US $ 1 bilhão desse comércio. Para a parte do governo britânico, a desvalorização da libra realmente ajudou, pois forçou o excesso de juros e inflação para fora da economia, tornando-se um ambiente ideal para as empresas.
Estratégias de Negociação & # 8211; 3 Maiores Negociações Forex de George Soros.
Atualizado em 20 de outubro de 2016.
Os grandes negócios em moeda estrangeira normalmente permanecem desconhecidos porque o mercado é grande demais para identificar os operadores individuais. Além disso, é altamente improvável que um único operador possa influenciar economias inteiras. No entanto, George Soros é uma exceção. Saiba como ele quebrou regiões econômicas inteiras e fez enormes lucros apostando em suas fraquezas. Descubra as estratégias de negociação e análise de seus maiores e mais notórios negócios forex de sempre.
Uma coisa muito educativa e irônica para anotar & # 8211; 24 anos depois Soros fez um lucro de US $ 1 bilhão na Quarta Negra em 1992, ele sofreu grandes perdas na mesma moeda após o voto Brexit! De acordo com a Bloomberg, Soros era a libra maior (esperando que o valor da libra aumentasse) antes da votação da Grã-Bretanha para deixar a União Europeia na sexta-feira. E ele não "especulou contra a libra esterlina enquanto defendia que a Grã-Bretanha permanecesse", disse seu porta-voz. Se você quer capitalizar os movimentos da libra, mas não tem certeza de como, você pode ver outros comerciantes & # 8217; estratégias e dicas aqui.
A libra perdeu quase 20% do seu valor em relação ao dólar dos EUA desde o referendo em junho e é a moeda com pior desempenho no mundo este ano. No entanto, apesar do enorme impacto na libra, parece que Soros estava bem protegido (coberto). Ele compensou as perdas da libra com uma aposta de US $ 100 milhões contra o Deutsche Bank, e indo muito em relação ao ouro (que aumenta quando há uma incerteza econômica global).
1. Soros quebra o Banco da Inglaterra e ganha US $ 1 bilhão em 1 dia.
16 de setembro de 1992 ficou na história como "Black Wednesday", o mais notório evento de mercado de forex onde Soros ganhou o apelido de "o homem que quebrou o Banco da Inglaterra" por causa das transações que ele realizou junto com outros comerciantes. Eles não o quebraram diretamente, mas a desvalorização da libra foi tão ruim que a Grã-Bretanha teve que retirá-lo do Mecanismo Europeu de Taxa de Câmbio (ERM).
Figura 1. Como Soros quebrou o Banco da Inglaterra em 1992.
Embora a Grã-Bretanha estivesse em recessão em 1990, a libra esterlina (também conhecida como libra esterlina) aderiu ao MRE naquele ano. Fixou a taxa da libra no marco alemão, a fim de tornar os investimentos entre a Grã-Bretanha e a Europa mais previsíveis e estáveis. Mas como a situação política e financeira na Alemanha mudou durante a sua unificação, muitas moedas do MTC estavam sob grande pressão para manter suas moedas dentro dos limites acordados. A Grã-Bretanha tinha mais problemas: sua taxa de inflação era muito alta e a taxa do dólar (muitos exportadores britânicos estavam sendo pagos em dólares) também estava caindo. Quando ficou claro que a libra não era capaz de resistir artificialmente às forças naturais do mercado, mais e mais especuladores começaram a circular e fazer planos sobre como lucrar com essa situação. Eles esperaram até que a situação financeira se tornasse tão ruim quanto possível, e então criaram uma pressão extra sobre a libra vendendo-a em grandes quantidades. O mais agressivo deles foi Soros, que realizou essa transação a cada 5 minutos, lucrando cada vez que o GBP caiu a cada minuto.
“O dinheiro que eu fiz nessa transação em particular seria estimado em cerca de US $ 1 bilhão de dólares. Nós simplesmente usamos o mercado a termo - você empresta a libra esterlina e vende a libra esterlina que você emprestou. E então você compra de volta a libra esterlina quando o empréstimo expirar. ”- G. Soros.
Vejamos um exemplo simplificado para entender essa estratégia de negociação:
Soros toma 1 milhão de libras esterlinas, vende a taxa atual por 2 milhões de dólares (GBP / USD = 2,00) e compra de volta quando o GBP / USD = 1,50 por 1,5 milhão de dólares, mantendo assim a diferença de 0,5 milhão de dólares.
Para sustentar a taxa fixa, o Banco da Inglaterra estava comprando 2 bilhões de libras por hora, o que era uma quantia sem precedentes. As políticas do ERM exigiam que os países com as moedas mais fortes tivessem que vender suas moedas e comprar os mais fracos para ajudar a manter o equilíbrio. Neste caso, o Banco da Alemanha teve que vender marcos alemães e comprar libras. No entanto, eles não foram ao resgate da Grã-Bretanha porque, aparentemente, a Alemanha tinha interesse em ver o GBP desvalorizado. Todos os esforços da Grã-Bretanha para injetar dinheiro e aumentar as já altas taxas de juros se mostraram fúteis. No final da tarde de 16 de setembro, quando os operadores entenderam que o Banco da Inglaterra tinha quantias insuficientes de moeda estrangeira para comprar todos os quilos vendidos, eles pressionaram ainda mais, o que resultou em um colapso. Às 19:40, o primeiro-ministro britânico confirmou a derrota e declarou que a Grã-Bretanha está deixando o ERM. youtube / watch? v = YBgXbTYvBfw.
2. Soros ganha US $ 790 milhões, quebra o baht tailandês e desencadeia a crise asiática.
O segundo comércio mais notório de Soros veio em 1997, quando viu a possibilidade de que o baht tailandês pudesse cair. Então ele ficou sem dinheiro (indo muito em USD / THB) usando contratos futuros. Suas ações foram muitas vezes consideradas um fator desencadeador, que resultou na grande crise financeira asiática que afetou não apenas a Tailândia, mas também a Coréia do Sul, Indonésia, Malásia, Filipinas, Hong Kong e outros.
Figura 2. Como Soros ganhou US $ 790 milhões e desestabilizou as economias da Tailândia e da Ásia em 1997 - 1998.
1. Soros encurta o baht. 2. A Tailândia gasta quase US $ 7 bilhões para proteger o baht contra especulações. 3. Soros vende todos os seus recursos de baht e adverte publicamente as pessoas sobre sua possível queda e crise subsequente. 4. Em 2 de julho, a Tailândia é forçada a desistir da taxa fixa do baht e começa a flutuar livremente. A Tailândia pede ajuda do Fundo Monetário Internacional (FMI). 5. A Tailândia adota duras medidas de austeridade para garantir o empréstimo do FMI. 6. Baht caiu de 1 USD para 25 baht para 56 baht; Soros ganha mais de US $ 790 milhões.
3. Soros ganha US $ 1,4 bilhão com a queda do iene.
A economia do Japão foi seriamente danificada após o devastador tsunami em 2011 e sua recuperação econômica foi lenta. Desde então, os comerciantes têm esperado que o iene enfraqueça. Isso começou a acontecer no final de 2012, quando Shinzo Abe (então candidato ao cargo de primeiro-ministro) falou publicamente sobre seus planos de enfraquecer o iene, a fim de impulsionar a economia. Levando em consideração seu alto índice de aprovação, este foi um bom sinal para os investidores abrirem grandes posições USD / JPY, apostando que o valor do dólar subiria em relação ao iene.
Fig.3. Como Soros usou a situação econômica no Japão para ganhar US $ 1,4 bilhão em 2013.
O primeiro a pular foi Soros, que é lendário por suas habilidades de shorting moedas diferentes com altas alavancagens e conseqüências em todo o mundo. Ele previu a tendência futura e a Soros Fund Management alocou 10% de seus US $ 24 bilhões para USD / JPY em meados de novembro de 2012. Desde então, eles ganharam entre US $ 1,2 e US $ 1,4 bilhão (segundo fontes próximas ao Fundo) neste acordo. o iene ainda está caindo. Outros grandes jogadores que abriram posições semelhantes incluem Daniel Loeb, David Einhorn, Caxton Associates, Tudor Investments e Moore Capital. Essas enormes apostas ajudaram a aumentar o ímpeto do deslizamento do iene. Isso não só foi benéfico para os traders que ficaram aquém do iene, mas também para Shinzo Abe, que sabia que um iene mais fraco poderia tornar a exportação do Japão mais competitiva. Este, por sua vez, foi duramente criticado pelos países da UE que entenderam que tal intervenção reduziria seu potencial de exportação, porque a produção japonesa custaria cada vez menos. Bancos e fundos de hedge logo começaram a dizer a seus clientes para fazerem essa aposta também. O dólar aumentou ainda mais quando Shinzo Abe foi eleito primeiro-ministro em 26 de dezembro de 2012. Depois disso, até mesmo o Bank of America entrou para lucrar com essa tendência. Felizmente para o Japão, esses movimentos de Soros e outros comerciantes não ameaçaram sua moeda, como aconteceu quando Soros foi short em GPB em 1992 e em baht tailandês em 1997, prejudicando ambas as moedas e criando colapsos financeiros em ambos os países. A razão para isso é que os habitantes locais possuem a maior parte dos recursos e dívidas do Japão.
O que podemos aprender com essas super ofertas?
A principal estratégia de Soros e outros comerciantes é identificar a próxima vulnerabilidade econômica de um país e, em seguida, reduzir a sua moeda imediatamente antes da queda acontecer. O maior potencial para flutuações cambiais - e conseqüentemente, ganhos - é quando uma moeda tem uma taxa fixa atrelada a outra moeda, como no caso da libra e do baht. Nesses casos, os países fracos eram muito vulneráveis a especulações, pois tentavam sustentar artificialmente a taxa fixa, comprando em sua própria moeda. Este equilíbrio cambial artificial está propenso a um colapso dramático quando não consegue mais resistir às forças naturais do mercado. No caso do iene japonês, o sinal para ficar aquém foi quando o governo japonês disse que iria depreciar a moeda, a fim de impulsionar sua economia e atrair investidores. Como você pode ver nesses exemplos, as crises econômicas geralmente oferecem as melhores oportunidades para os operadores de câmbio. Naturalmente, parece muito mais fácil quando observado em retrospecto, mas estes são padrões que podem ser usados por comerciantes cotidianos também.
Os Maiores Investidores: George Soros.
Arnhold & amp; S. Bleichroeder.
Soros Fund Management.
George Soros disparou para a fama em setembro de 1992, quando apostou US $ 10 bilhões em uma única aposta contra a libra britânica. Essa especulação em moeda única rendeu ao investidor uma arrecadação de US $ 1 bilhão em lucros em um único dia e um total de quase US $ 2 bilhões ao longo do tempo. Soros recebeu o apelido de "o homem que quebrou o Banco da Inglaterra" ou "o homem que encurtou a libra britânica".
A carreira de Soros começou bem antes desta especulação histórica, no entanto. Em 1947, um Soros adolescente fugiu de sua terra natal, a Hungria, para a Inglaterra, frequentando a London School of Economics e trabalhando em um banco de investimentos em Londres. Ele partiu para os Estados Unidos em 1956 e trabalhou como analista e gerente de investimentos para empresas como a F. M. Mayer (1956-1959), Wertheim & amp; Company (1959-63) e Arnhold & amp; S. Bleichroeder (1963-73).
Em 1973, Soros deixou sua última posição para fundar seu próprio fundo de hedge, o Soros Fund Management. O Fundo Soros acabou se tornando o Fundo Quantum e, ao longo do caminho, Soros transformou sua empresa em um fundo de hedge agressivo e altamente bem-sucedido, com retornos anuais médios de mais de 30% ao ano. Em duas ocasiões separadas, o fundo de Soros registrou ganhos de mais de 100%.
Começando no final da década de 1980, tendo conseguido uma riqueza que o colocou entre as pessoas mais ricas do planeta, Soros retirou seu controle diário sobre o seu fundo e, em vez disso, concentrou-se fortemente em esforços filantrópicos através de sua Open Society Foundation. Juntamente com esses projetos filantrópicos, Soros tornou-se cada vez mais ativo no campo político. Ele falou e escreveu extensivamente sobre sua visão dos EUA e sua posição nos assuntos mundiais, direitos humanos, liberdade política e educação. Ele é um defensor franco das campanhas políticas democratas.
Soros tem uma capacidade única de combinar tendências econômicas globais ou regionais abrangentes com estratégias altamente detalhadas e alavancadas em títulos e moedas. Soros operava como um especulador de curto prazo e costumava fazer grandes apostas nas maneiras pelas quais os mercados financeiros tenderiam. Sua própria crença é que os mercados financeiros tendem a ser caóticos e dependentes dos comerciantes profissionais e amadores e de outros que compram e vendem ativos nesses mercados. Capitalizar a capacidade humana (emocional) dos influenciadores do mercado para mudar as opiniões e decisões de investimento dos outros é algo que Soros sempre quis fazer. Embora ele geralmente concordasse com as tendências de investimento, ele sempre procurava formas de se destacar da multidão, e esses tendiam a ser seus maiores pagamentos. No entanto, ele teria confiado em sua própria reação instintiva quando se tratava de compra e venda, tornando sua estratégia um modelo difícil de imitar.
"A Alquimia das Finanças" por George Soros (1988) "Soros On Soros: Ficar à Frente da Curva" por George Soros (1995) "Sociedade Aberta: Reformando o Capitalismo Global" por George Soros (2001) "The Bubble Of American Supremacy: Corrigindo o abuso do poder americano "por George Soros (2003)" Soros: A vida e os tempos de um bilionário messiânico "por Michael Kaufman (2002)" George Soros na globalização "(2005)" O novo paradigma para os mercados financeiros: o crédito Crise de 2008 e o que significa ”(2008)“ As Palestras Soros na Central European University ”(2010)
"Não é se você está certo ou errado, é importante, mas quanto dinheiro você ganha quando está certo e quanto perde quando está errado."
"Eu confio muito em instintos animais."
"Jogando pelas regras, a pessoa faz o melhor que pode, independentemente das consequências sociais. Ao passo que, ao fazer as regras, as pessoas devem se preocupar com as conseqüências sociais e não com seus interesses pessoais."
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