Indicadores de análise fundamental de forex

Indicadores fundamentais de análise. Análise fundamental de Forex.

Como você sabe, a previsão dos movimentos do mercado é baseada em dois tipos de análise: técnica e fundamental. Já exploramos os métodos de análise técnica no curso de nossas palestras anteriores; agora é hora de uma análise fundamental.

Então vamos começar. Apenas alguns fatores econômicos podem influenciar as taxas de câmbio. Os demais indicadores são usados ​​principalmente por economistas ou outros mercados. Esses fatores confirmam, até certo ponto, uma tendência possível ou existente na economia, que não tem impacto direto no mercado forex. Portanto, esses fatores são apenas absorvidos pelas flutuações usuais do mercado. A análise fundamental é uma maneira de avaliar tanto o crescimento econômico em países separados quanto a situação econômica global, incluindo sua influência mútua, permitindo inúmeros indicadores e fatores econômicos. Alguns eventos decisivos acontecem acidentalmente, outros são publicados em um cronograma definido por organizações de pesquisa científica governamentais e não-governamentais.

Qualquer tipo de informação que contribua para o bem-estar econômico pertence aos dados fundamentais. Pode ser dividido em quatro grandes grupos, incluindo fatores econômicos, fatores financeiros, eventos políticos e períodos de crise.

Fatores econômicos (indicadores) são separados dos outros, já que sua data de lançamento é geralmente conhecida antecipadamente na maioria dos países industrializados. Eventos políticos representam várias influências no mercado global. Assim, a eleição presidencial dificilmente pode reverter o curso do mercado, enquanto uma mudança repentina de um sistema governamental tem todas as chances de chocar os participantes do mercado. Fatores financeiros podem ser referidos ao grupo de eventos que são difíceis de serem previstos. Esses fatores têm um impacto considerável no mercado forex. Mudanças nas principais taxas dos principais bancos centrais do mundo, como o regulador dos EUA, são um exemplo óbvio. Ninguém poderia prever claramente as reformas da política monetária. Existem apenas expectativas disponíveis, que por sua vez influenciam crucialmente o mercado. Normalmente, os investidores começam a expressar preocupação cerca de uma semana antes de outra reunião do Fed dos EUA. A tensão se torna quase insuportável no caso de uma mudança repentina de taxa que resulte em flutuações bruscas na taxa de câmbio. A crise também pode desempenhar um papel decisivo nos mercados globais. Um impacto que isso faz depende do grau de previsibilidade. Por exemplo, a Crise do Golfo Pérsico produziu um efeito modesto no Forex. No entanto, às vezes, uma simples sugestão deixada por um alto funcionário pode causar uma enorme volatilidade no mercado de câmbio. Assim, o primeiro-ministro britânico, Tony Blair, provocou uma resposta imediata do mercado fazendo o discurso sobre a adoção do euro como moeda para substituir a libra britânica em 2001.

A análise fundamental não pode ser realizada sem indicadores econômicos, pois representam sua parte instrumental. Como regra, os lançamentos fundamentais são agendados com antecedência. Nos EUA, os indicadores econômicos são mensais, com exceção do Produto Interno Bruto (PIB) e do Deflator do Produto Interno Bruto (PIBD), que são publicados uma vez por trimestre.

Enquanto isso, os indicadores semanais não causam impacto significativo no mercado, portanto, não vale a pena considerar. Os comerciantes devem ser mantidos informados de todas as datas em que um determinado relatório econômico deve ser divulgado. Especialmente porque é improvável que cause algum problema, pois todas as informações relevantes sobre liberações e análises de seu impacto potencial no mercado podem ser encontradas em feeds de notícias de empresas de corretagem, que fornecem aos traders serviços para negociação on-line. Além disso, mais de dez outras fontes on-line fornecem esses dados.

A economia dos EUA tem a maior influência no mercado forex, uma vez que contribui com 20,6% para a taxa de crescimento do PIB global. Para provar esse fato, vamos explorar os indicadores econômicos dos EUA fazendo uma analogia com os indicadores de outros países, de acordo com seu impacto na saúde econômica global. Como regra, um indicador econômico é composto de duas partes. O primeiro é a leitura no último mês e o segundo - dados revisados ​​para o período anterior.

O Produto Interno Bruto (PIB) é um dos principais indicadores econômicos. A fórmula para calcular o PIB é:

PIB = C + I + G + T.

С é o gasto de consumo que depende de uma quantia de ganhos pessoais e as estimativas dos consumidores de suas perspectivas no futuro. Em outras palavras, esse é um fator psicológico que determina a decisão dos consumidores de gastar ou economizar dinheiro;

Eu sou para investimentos de capital;

G é para gastos do governo. Esses dados influenciam fortemente outros indicadores econômicos e toda a situação econômica do país;

T é uma balança comercial (diferença entre exportações e importações).

O relatório do PNB sai uma vez por trimestre medindo a soma de todos os bens e serviços produzidos pelos residentes dos Estados Unidos, seja dentro do país ou no exterior, para o período coberto pelo relatório. Quando a previsão dos principais analistas de leituras do PNB, o dólar dos EUA se fortalece contra os maiores e vice-versa.

O Produto Interno Bruto (PIB) corresponde à soma de todos os bens e serviços produzidos nos Estados Unidos, seja por empresas nacionais ou estrangeiras. A diferença entre o PIB e o PIB é nominal no caso da economia dos Estados Unidos. No entanto, esse indicador econômico é mais popular fora dos Estados Unidos do que dentro do país. Nos EUA, ele é publicado principalmente para facilitar a comparação dos desempenhos de diferentes economias.

Indicadores de inflação são indicadores que detectam tendências nos preços de bens de consumo e serviços. Esses indicadores são monitorados de perto pelos participantes do mercado. Aumentar a taxa de juros é o método de escolha para os bancos centrais controlarem a taxa de crescimento da inflação, e taxas de juros mais altas tendem a sustentar a moeda local. A taxa de inflação limita o interesse chave ao seu nível objetivo que, juntamente com os números reais do PIB / PNB, ajuda os comerciantes e gestores de fundos a comparar as condições econômicas em diferentes países e encontrar as melhores oportunidades para obter lucros.

Índice de Preço do Produtor (PPI) foi publicado desde o início do século XX. O indicador mede a variação média nos preços de atacado de matérias-primas e peças em todos os estágios. O indicador é calculado com base em relatórios de todas as indústrias produtoras de bens físicos, incluindo setores de manufatura, extração de matérias-primas e agricultura. Abrange cerca de 3.400 materiais e bens produzidos no território dos EUA. Os grupos mais importantes incluem comida - 24%, combustível - 7%, auto - 7% e roupas - 6%. O indicador é lançado mensalmente.

Índice de Preços ao Consumidor (IPC) mede uma mudança média nos preços de itens em uma cesta de bens de consumo e serviços ponderados de acordo com sua importância. As categorias mais importantes no índice de preços ao consumidor são alimentos - 19% do peso total, habitação - 38%, combustíveis - 8%, automóveis - 7%. Além disso, o índice inclui custos de transporte, assistência médica e fechamento. As mercadorias de importação também são medidas pelo indicador. O lançamento vem uma vez por mês. Tanto o PPI como o IPC são usados ​​para avaliar a taxa de crescimento da inflação no país.

O Índice de Futuros do Commodity Research Bureau (CRB Index) é composto pelos preços futuros igualmente ponderados de 21 commodities, incluindo metais preciosos (ouro, prata, platina), industriais (petróleo, gasolina, aquecimento, madeira, cobre, algodão), grãos ( milho, trigo, soja, farelo de soja, óleo de soja), gado e carne (bovinos, barrigas de porco), importações (café, cacau, açúcar), diversos (suco de laranja).

Assim, 13 das 21 commodities pertencem à alimentação, o que torna o indicador menos confiável em termos de inflação geral. No entanto, o indicador está recentemente ganhando popularidade entre os traders profissionais.

O índice de preços industriais do "Journal of Commerce" (JoC). O indicador consiste nos preços de 18 materiais industriais e suprimentos processados ​​nos estágios iniciais de fabricação, construção e produção de energia. É um dos índices mais sensíveis, pois foi projetado para sinalizar mudanças na inflação no estágio inicial. Outros indicadores de inflação detectam as mesmas mudanças mais tarde.

O Balanço de Pagamentos mede o número total de transações econômicas de um determinado país com o resto do mundo. Os analistas avaliam o valor desse indicador de acordo com as perspectivas de longo prazo de desempenho econômico do país, permitindo recursos naturais, base industrial, nível de treinamento profissional no mercado de trabalho e custos trabalhistas. O indicador é raramente usado por traders intraday.

O saldo de comércio de mercadorias consiste na diferença líquida entre as exportações e as importações de uma determinada economia. É um dos indicadores econômicos mais importantes. Os dados abrangem seis categorias, incluindo alimentos, matérias-primas e suprimentos industriais, bens de consumo, automóveis, bens de capital e outras mercadorias.

Uma diferença significativa entre as leituras dos indicadores e a previsão dos analistas coloca o dólar dos EUA sob pressão. Em caso de déficit maior do que o esperado, a moeda nacional dos EUA perde em relação aos maiores e vice-versa.

O Balanço Comercial de Mercadorias EUA-Japão - é um indicador separado que pertence a este grupo. Mostra a balança comercial entre os EUA e o Japão. O dólar, em regra, declina em função do crescente déficit na balança comercial EUA-Japão.

A produção industrial é composta pela produção total das fábricas, utilidades e minas do país. Este indicador é instrumental na análise fundamental. O indicador reflete a força da economia e pela força de extrapolação de uma moeda nacional. Assim, o dólar americano ganha quando a leitura do indicador registra um aumento. Esses dados são liberados a cada mês.

O indicador de utilização de capacidade consiste na produção industrial total dividida pela capacidade total de produção. Uma leitura normal para uma taxa de crescimento econômico estável é de 81,5%. O indicador tem um impacto nominal no mercado mantendo-se próximo desse nível. Se a figura ler 85% ou mais, os dados sugerem que a produção industrial está superaquecendo e a economia está próxima de sua capacidade total. Além disso, altas taxas de utilização de capacidade precedem os novos desenvolvimentos da inflação. Por sua vez, um banco central pode elevar as taxas de juros para combater o crescimento da inflação ou evitá-lo.

A Associação Nacional do Índice de Gerentes de Compras (NAPM) é impulsionada por uma pesquisa com 250 gerentes das maiores empresas industriais. A pesquisa revela se o desempenho do setor manufatureiro melhora em comparação com os resultados da pesquisa anterior, incluindo mudanças em novos pedidos, produção, emprego, estoque de produtos acabados e prazos de entrega dos fornecedores. Uma leitura abaixo de 45-50 apresenta uma contração do setor manufatureiro em um determinado país. O índice estava entre os primeiros indicadores do setor industrial, então dificilmente pode ser chamado de perfeito. As respostas são baseadas principalmente em psicologia e não em estatística. Além disso, a pesquisa não é realizada na Califórnia, que é um dos maiores estados dos EUA. Aumentar a produção não significa necessariamente crescente demanda do consumidor. Os traders raramente consideram a leitura do indicador, somente quando os dados mudam. Enquanto isso, o PPI ajuda a prever desenvolvimentos de curto prazo no mercado.

Pedidos de mercadorias de fábrica refletem pedidos de mercadorias duráveis ​​e não duráveis. Uma lista inclui alimentos, produtos industriais leves e produtos destinados à manutenção de bens duráveis. O relatório faz um impacto mínimo no mercado cambial.

Pedidos de bens duráveis. Este indicador refere-se a produtos com uma vida útil superior a três anos. Todos os bens duráveis ​​podem ser divididos em quatro categorias principais, incluindo metais primários (jóias), maquinaria, maquinaria elétrica e transporte. Além disso, as ordens podem ser divididas em dois tipos - defesa e não defesa. O indicador influencia fortemente o mercado. Como regra geral, os bens duráveis ​​são mais caros do que os não duráveis, e o aumento das vendas reflete a crescente confiança do consumidor e uma propensão para gastar dinheiro. Portanto, uma leitura forte do indicador é geralmente otimista para a moeda nacional.

Construção Dados é um dos principais indicadores econômicos. Está incluído no cálculo do PIB. É a habitação que tirou a economia dos EUA da recessão durante o período pós-guerra. Os dados de construção são classificados nos seguintes:

habitação começa e permite; vendas de casas novas e existentes; gastos com construção.

Os indicadores de construção são cíclicos e dependem parcialmente da taxa básica de juros. Quando 1,5 a 2 milhões de novas casas são vendidas dentro de um mês, a economia supostamente está crescendo. O relatório, que diz que menos de 1 milhão de casas vendidas, sugere que a economia está entrando em recessão. O indicador é usado principalmente para avaliar a situação econômica geral do país.

Indicadores de emprego medem a taxa de desemprego no país. O indicador desempenha um papel importante na avaliação da situação econômica geral no país. Além disso, é utilizado para outros cálculos de indicadores econômicos.

A taxa de desemprego é sempre liberada como uma porcentagem. O indicador inclui dois grupos de dados.

O Inquérito às Empresas Comerciais (Estabelecimentos), que por sua vez abrange os seguintes assuntos: Folha de Pagamento - o montante total de dinheiro pago por uma empresa às pessoas que emprega; Workweek - o número médio de horas de trabalho por semana; Ganhos por hora - ganhos médios por hora Total de horas de trabalho no setor não agrícola - o total de horas trabalhadas no governo, setor industrial, setor de serviços, construção, mineração, comércio varejista, etc.

Como esses indicadores refletem a saúde econômica de um país, os comerciantes devem monitorar de perto quaisquer mudanças nas leituras, que são divulgadas mensalmente. Os indicadores de emprego mostram se a economia avança ou vive durante o período de recessão. A taxa de desemprego é o último indicador econômico a se recuperar quando o setor de trabalho se recupera. Por este motivo, a moeda nacional aumenta quando os contratos de desemprego e vice-versa.

Vendas a varejo O indicador desempenha um papel significativo no mercado forex. Mostra a força da demanda do consumidor e da confiança do consumidor, que influenciam a moeda nacional. Se os consumidores tiverem dinheiro suficiente para fazer compras, o setor industrial avançará, assim como as importações. Um aspecto sazonal é importante para este indicador econômico. Setembro e dezembro são mais cuidadosamente observados pelos comerciantes, já que o primeiro é um mês de volta às aulas e o último é um período de compra de presentes de Natal. Um aumento nos números de vendas no varejo provoca um aumento na moeda nacional.

Sentimento do Consumidor é uma pesquisa de domicílios. Foi criado para revelar a intenção dos indivíduos de renda média de gastar dinheiro. A pesquisa é conduzida pela Universidade de Michigan e pela National Family Opinion para o Conference Board. Os números têm um impacto limitado no mercado cambial.

Auto Sales informa vendas de automóveis. O indicador é importante para a economia em geral, mas raramente é usado na análise cambial.

Os principais indicadores compreendem os seguintes indicadores econômicos:

- Média semanal de trabalho dos trabalhadores na produção - Média semanal de desemprego estadual - Novas encomendas de bens de consumo e materiais - Desempenho do fornecedor (empresas que recebem entregas mais lentas de fornecedores) - Contrato e pedidos de instalações e equipamentos - Novas licenças de construção emitidas - Mudança pedidos não preenchidos dos fabricantes, bens duráveis ​​- Variação nos preços de materiais sensíveis - Índice de preços de ações, incluindo Dow, NASDAQ, S & P500, Russell 2000 etc. - Oferta monetária, ajustada pela taxa de inflação - Índice de expectativas do consumidor.

Esses indicadores ajudam a prever a evolução da economia em 6 a 9 meses.

Fatores financeiros apresentam influência significativa nas taxas de câmbio. A taxa de desconto definida pelo banco central nacional, a taxa de juros, é o fator mais valioso. A maioria dos especialistas considera esse indicador dominante no cálculo da taxa de câmbio de uma moeda em relação às demais. No entanto, a moeda nacional nem sempre aumenta quando a taxa de juros é aumentada. Forex trading permite inúmeros fatores que vamos explorar agora.

Fatores financeiros são instrumentais na análise fundamental. Todas as mudanças nas políticas monetária e fiscal destinam-se a estimular o crescimento econômico do país. O mercado de câmbio está respondendo imediatamente a esses desenvolvimentos. Como um papel, os fatores financeiros atuam como a principal ferramenta de influência quando os governos, por exemplo, as autoridades dos EUA ou a Comunidade Econômica Européia, têm que se concentrar nas responsabilidades internacionais em relação à sociedade global. O papel fundamental neste processo pertence ao banco central de um determinado país. Assim, o Banco da Reserva Federal é o regulador financeiro dos EUA que estabeleceu a taxa de câmbio do dólar dos EUA contra as outras principais. Agora vamos ver como o Fed determina sua política monetária, quais ferramentas ela usa para perseguir seus objetivos.

O Federal Reserve Bank dos EUA pode influenciar a economia dos EUA usando as principais taxas de juros, que são as principais taxas de juros que determinam as taxas de empréstimos bancários e o custo do crédito para os tomadores de empréstimos. As duas principais taxas de juros nos Estados Unidos são a taxa de desconto e a taxa dos fundos federais. A taxa de desconto é a taxa de juros cobrada dos bancos comerciais pelos empréstimos recebidos do Federal Reserve Bank. A taxa overnight de fundos federais é aplicável às instituições depositárias quando elas emprestam e emprestam fundos overnight mantidos no Federal Reserve. Alterando essas taxas, o regulador dos EUA pode influenciar indiretamente a taxa de crescimento econômico e a inflação. Vamos estudar os fatores financeiros mais influentes que afetam a taxa de câmbio da moeda nacional. Eles são o fornecimento de dinheiro e as taxas de juros.

O suprimento de dinheiro é um estoque total de dinheiro circulando em uma economia.

O indicador é composto por:

М1 é definido como a soma da moeda, incluindo moedas e notas, mantida fora dos cofres das instituições depositárias; М2 é definido como M1 mais depósitos bancários; М3 inclui M2 mais vários instrumentos financeiros bancários.

Os dados sobre o suprimento de dinheiro dos EUA são publicados todas as quintas-feiras.

As taxas de juros são definidas como uma taxa de juros que o regulador financeiro cobra dos bancos comerciais. O indicador tem um enorme impacto nas taxas de câmbio. O rastreamento das taxas de juros é o que a análise fundamental das condições de mercado deve começar. Este processo não é uma coisa fácil. É por isso que os bancos centrais costumam relutar em aumentar as taxas e fazê-lo tão raro quanto uma vez por vários anos. No entanto, a situação econômica atual é fator decisivo na decisão de aumento da taxa de juros, e não na vontade do regulador.

É importante perceber que quanto maior a taxa de juros, mais forte é a moeda nacional. Como o câmbio estrangeiro implica transações simultâneas em duas moedas, segue-se que os operadores também devem se concentrar em duas taxas de juros respectivas. Este é o diferencial de taxa de juros, um dos fatores básicos nos mercados. No entanto, não apenas o cambista nas taxas de juros deve ser seguido.

Os comerciantes abordam as taxas de juros como qualquer outro indicador. Eles negociam expectativas e rumores primeiro e depois analisam os fatos. Portanto, a decisão do regulador sobre a alteração da taxa de depósito feita em outra reunião de política monetária pode não ter impacto no mercado se for prevista por especialistas.

Caso a taxa de juros fosse ajustada com base em fatores políticos e não financeiros, o mercado pode se opor à decisão do regulador usando a análise fundamental. Uma mudança inesperada nas taxas de juros provavelmente desencadeará um movimento acentuado da moeda.

Fatores sociais e políticos.

Agora é hora de discutir um impacto que fatores políticos têm no mercado global de câmbio. Um efeito de eventos planejados, como eleições presidenciais, é geralmente fácil de prever. Geralmente, eles causam um declínio de curto prazo na moeda nacional nos EUA. A situação parece diferente nos países europeus. No caso de um dos partidos socialistas, que tradicionalmente não recebem apoio do setor empresarial, chegar ao poder em qualquer região, a moeda nacional enfraquece contra o dólar por um curto prazo como regra. Por outro lado, a moeda nacional geralmente avança quando o poder é ganho por uma das partes apoiadas por empresários locais que apostam em uma recuperação da economia do país.

Mas isso foi antes do euro ser introduzido. Atualmente, os socialistas estão no poder em muitos países europeus. Assim, Mario Draghi substituiu Jean-Claude Trichet como o presidente do Banco Central Europeu. No entanto, independentemente de quem chefia o regulador europeu, o BCE pretende assegurar a estabilidade financeira na zona do euro. O risco de inflação é considerado uma das principais ameaças. O índice harmonizado de preços ao consumidor da zona do euro não deve exceder o nível de 2%.

Enquanto isso, a vida moderna deixa muito espaço para eventos inesperados, que são impossíveis de prever. Esta é uma variedade enorme, incluindo guerras, golpes militares, assassinatos etc.

Quando os riscos são altos, os investidores recorrem aos chamados ativos de refúgio seguro. Nas últimas décadas, essa categoria incluiu o dólar americano e o franco suíço. Essas moedas sobem sob condições críticas que geralmente são caracterizadas pela demanda crescente. O ouro, que é outro ativo de refúgio, não deveria ser descartado. A libra britânica também pode servir como porto seguro. Se, por exemplo, a situação no Sudeste Asiático se tornar mais rigorosa, devido a uma crescente ameaça de guerra com a Coréia do Norte ou no Oriente Médio, onde os contratos de produção de petróleo bruto durante conflitos armados, como regra, as quedas acentuadas no iene japonês seja esperado.

Um aumento no preço global do petróleo causa um avanço na libra britânica, já que a economia do Reino Unido depende das exportações ou do petróleo extraído no Mar do Norte. Como regra geral, as flutuações nos preços das commodities influenciam as moedas que pertencem a países cuja economia depende de certas exportações de commodities. Por exemplo, esses países são o Canadá, a Noruega e a Finlândia. Como as commodities são precificadas em dólares americanos, a moeda nacional dos EUA geralmente ganha com o aumento dos preços das commodities.

A análise fundamental permite uma ampla gama de vários fatores. Este método é toda uma ciência por si só. No entanto, alguns fatores determinados na análise fundamental podem ter um impacto atrasado no mercado de câmbio. Às vezes, os comerciantes têm que adiar por alguns dias ou até meses. No caso de você não poder tomar nenhuma decisão sobre a situação do mercado dentro deste prazo, é melhor ficar longe. A melhor solução, nesse caso, é esperar até que o mercado, uma tendência em particular, gere sinais claros de movimentos direcionais.

Clique no link para ver um calendário econômico que incluiu uma breve descrição e um cronograma aproximado dos lançamentos de dados macroeconômicos.

Análise Fundamental Forex.

O básico da análise fundamental de Forex.

Uso prático de análise fundamental no mercado Forex.

O que move o EUR / USD?

Indicadores econômicos dos EUA por Rank:

2. Taxas de juros & mdash; Decisões de taxa do FOMC.

3. Balança Comercial dos EUA, Balança Comercial Europeia - mdash; uma proporção entre exportações e importações na economia dos EUA.

4. Conta Corrente nos EUA.

5. Dados do Capital de Entrada de Tesouro dos EUA (TIC) - uma medida de quanto compra estrangeira de títulos do país ocorre.

6. Produto interno bruto (PIB) dos EUA & mdash; uma medida do crescimento na economia.

7. Decisões de Taxa do Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) - mdash; dados sobre alterações nas taxas de câmbio.

8. Vendas de varejo dos EUA - mdash; uma medida da força da despesa do consumidor.

9. Índice de preços ao consumidor (CPI) & mdash; uma medida da inflação na Europa.

Note que, como o dólar americano está envolvido em mais de 80% de todos os negócios com moedas, os dados econômicos dos EUA tendem a ser os mais importantes no mercado Forex.

O que move USD / JPY?

Reunião de Política Monetária do Banco do Japão - mdash; decide sobre medidas para preservar a força da moeda.

Balança Comercial Japonesa - mdash; Importações japonesas versus exportações.

Produto Interno Bruto (PIB) & mdash; crescimento em uma economia.

Índice de preços ao consumidor (CPI) & mdash; uma medida de inflação.

Índice de produção industrial & mdash; uma medida de atividade no setor manufatureiro japonês.

Vendas a retalho & mdash; uma medida da força da despesa do consumidor.

Relatório Tankan & mdash; avaliação das condições de negócios japonesas: proporção de negócios "otimistas" para negócios "pessimistas".

Fundamentos para GBP / USD.

Preços de habitação no Reino Unido & mdash; o indicador número um para a libra, os preços de carcaça BRITÂNICOS são medida preliminar da inflação no Reino Unido.

Encontro do Banco da Inglaterra - mdash; fornece um esboço da política monetária e mudanças nas taxas de juros da moeda.

Como os fundamentos movem os preços no mercado de câmbio.

Ação de preço e macro.

Análise Fundamental nos Mercados de Moeda Centra-se em torno de Dados Macroeconômicos A análise macroeconômica pode ser simplificada com foco nas taxas de juros (e expectativas) Os traders podem incorporar o Price Action para tornar a análise ainda mais simplista.

Análise Fundamental no mercado de ações envolve a análise das entradas de uma empresa em um esforço para prever o potencial de crescimento futuro. Para uma empresa individual, isso pode ser uma maneira muito lógica de procurar ideias de investimento. A análise fundamental de uma empresa envolveria investigar as demonstrações financeiras daquela empresa, para notar mudanças de um ano para o outro; ou talvez olhando para a gestão dessa empresa, e seu histórico, a fim de determinar o quão bem sucedidos eles podem ser no sentido de alcançar seus objetivos.

No mercado Forex, muitas dessas estatísticas não existem, e estamos negociando economias inteiras umas contra as outras. Em cada uma dessas economias, milhares de empresas existem tentando maximizar seu potencial de lucro, de modo que a análise da estrutura de gerenciamento de uma única empresa ou sua participação no mercado não significa realmente muito.

Devido à natureza do mercado, muitos traders referem-se à análise técnica e mostramos como os eventos de dados fundamentais podem ser negociados com a análise técnica no artigo The Potent Combination of Fundamentals e Price Action. Neste artigo, vamos aprofundar a forma como os fundamentos afetam os preços no mercado de câmbio.

Por que os valores da moeda importam.

Os preços das moedas são importantes devido ao comércio transfronteiriço. Investigamos esse conceito em profundidade no Núcleo do Mercado de Câmbio. No artigo, vimos como a nação do Japão foi absolutamente devastada por um iene forte; como um iene mais forte significou lucros e margens menores para os exportadores japoneses.

O conceito de Análise Fundamental no Mercado Forex pode ser resumido em um simples ponto de dados: Taxas de Juros. Se as taxas de juros subirem, os investidores terão maior incentivo para investir seu capital; e se as taxas de juros baixarem, esse incentivo é diminuído. Essa relação está no coração e na alma da macroeconomia; e é isso que permite que os bancos centrais tenham ferramentas para administrar suas respectivas economias.

A decisão de aumentar ou diminuir as taxas também pode trazer impacto para outras economias. Digamos, por exemplo, que você é um americano com dinheiro para investir. Depois de ter pouco incentivo e taxas extremamente baixas por um longo tempo, você percebe que o Reino Unido aumenta as taxas em 25 pontos base. Este aumento nas taxas de juros do Banco da Inglaterra pode e deve trazer taxas mais altas em outras questões do Reino Unido; então você pode não necessariamente comprar Gilts ou um título do governo, mas os investidores agora podem procurar investir na Inglaterra para obter uma taxa de retorno maior.

Investidores adicionais pensando a mesma coisa se apressam em títulos do Reino Unido, e eventualmente & ndash; o preço da libra esterlina subirá para refletir essa demanda adicional. Agora, torna-se um pouco mais difícil para o Reino Unido exportar mercadorias (semelhante ao problema enfrentado pelo Japão no Núcleo do Mercado de Câmbio).

Um grande exemplo disso foi na Austrália, de 2002, que levou ao colapso financeiro; como a demanda insaciável da China impulsionou o crescimento em toda a Austrália, o desemprego ficou muito baixo e a inflação se elevou muito. O Banco da Reserva da Austrália (RBA) moveu-se para aumentar as taxas de juros e seguiram-se os preços das moedas.

O Aussie mais do que dobrou, enquanto o RBA transferiu taxas de 4,25% para 6,75%

Criado com o Marketscope / Trading Station II.

Este é um ciclo de taxa de juros e impulsiona os fluxos de capital que estão no coração do mercado de câmbio.

Como os ciclos de taxa de juros impulsionam as economias.

Tudo remonta ao incentivo para investir. Se os banqueiros centrais quiserem desacelerar sua economia, eles buscam elevar as taxas. Se eles querem incentivar mais crescimento dentro de uma economia, eles buscam diminuir as taxas.

Taxas mais altas ou mais baixas trazem um impacto duplo na economia.

O primeiro e mais óbvio impacto é o incentivo para investir. Se as taxas aumentam, esse incentivo para investir também aumenta; e se as taxas diminuírem, o mesmo acontece com o incentivo para guardar o dinheiro de alguém.

O segundo impacto é o que isso faz para as despesas de capital. Se as taxas diminuírem, a atratividade de fechar um empréstimo de longo prazo à nova taxa mais baixa é muito maior do que anteriormente. O incentivo para comprar itens caros como casas e carros agora é maior.

E quando você compra uma casa ou um carro, a construtora ou montadora tem que se virar para pagar seus materiais e trabalhadores. Se as taxas mais baixas aumentam o número de casas ou carros que estão sendo comprados, isso significa crescimento. As construtoras e construtoras acabarão por contratar novos trabalhadores para acompanhar a demanda; e à medida que a demanda por trabalhadores aumenta, também aumentam os salários necessários para atrair candidatos qualificados.

É assim que taxas de juros mais baixas podem trazer emprego mais alto e inflação (muitas vezes mostradas como CPI ou "Índice de Preços ao Consumidor"); e é neste ponto que os bancos centrais vão investigar taxas crescentes em um esforço para impedir que a economia superaqueça.

Se as taxas de juros permanecerem baixas, os efeitos do "sobreaquecimento" poderia ser imenso. Os preços podem continuar inflando e, se não forem verificados, & ndash; poderia trazer hiperinflação.

Imagine ir à loja para comprar um galão de leite e ver o preço em 27 dólares. Eu não sei sobre você, mas eu fico louco por ver algo assim. Então minha mente vagaria para outras áreas onde os custos poderiam estar aumentando. Se um galão de leite custa 27 dólares, quanto custará esse carro novo? Quanto vai custar o leite amanhã?

Então, os bancos centrais querem uma taxa moderada de inflação. Isso ajuda a manter o crescimento dentro de uma economia; as pessoas recebem aumentos salariais, mais pessoas estão trabalhando e pagando impostos, e os consumidores têm a confiança de que podem economizar seu dinheiro para amanhã porque os preços não aumentam cem vezes durante a noite.

O que os banqueiros centrais assistem?

Tanto os banqueiros centrais quanto os investidores estrangeiros assistem a impressões de dados macroeconômicos com o objetivo de obter algo deles; mas seus objetivos são ligeiramente diferentes.

Os FX Traders estão frequentemente interessados ​​na reação de preço de uma impressão de dados. Se o CPI sair acima do esperado, os traders podem estar procurando posições longas para subir.

Os FX Traders podem precificar rapidamente novos dados, criando movimentos voláteis de preços.

Criado com o Marketscope / Trading Station II.

Os banqueiros centrais, no entanto, têm uma visão muito mais ampla sobre essas estatísticas.

Os banqueiros centrais querem observar os principais pontos de referência para uma economia, em um esforço para tomar a decisão correta sobre onde mover as taxas.

A inflação e o emprego são os principais entre essas estatísticas, pois são dois dos principais pontos de pressão dentro de uma economia. Se o desemprego for alto, a economia provavelmente terá dificuldades. À medida que as impressões de emprego / desemprego são liberadas de uma economia, essa nova informação é levada em conta rapidamente. Os FX Traders começarão a precificar isso com a probabilidade de uma eventual subida de taxa ou corte pelos Banqueiros Centrais para contabilizar essas informações.

Mesmo para a inflação: À medida que as impressões de dados da inflação (CPI) são divulgadas em uma economia, os comerciantes agirão rapidamente para incorporar essas novas informações aos preços. Enquanto isso, os banqueiros centrais estão observando cautelosamente para decidir se querem fazer alguma coisa na próxima reunião.

O aumento do desemprego (diminuição do emprego), juntamente com a diminuição da inflação, são ameaças a uma economia que normalmente verá os bancos centrais investigarem os cortes das taxas.

O decréscimo do desemprego (aumento do emprego) e o aumento da inflação são sinais de uma economia em crescimento, e é nesse momento que os banqueiros centrais vão olhar para os possíveis aumentos das taxas.

Mas os banqueiros centrais e os operadores de Forex não gostam de ficar sentados e esperar que o emprego ou os números de inflação mostrem mudanças dentro de uma economia. Isso trouxe à tona inúmeros dados adicionais que os comerciantes e investidores vão procurar em um esforço para antecipar as mudanças na inflação, desemprego e taxas de juros.

As estatísticas de consumo são extremamente importantes em grandes economias como os Estados Unidos ou a Europa, nas quais a atividade de consumo tem um nível elevado de importância para a economia global. No artigo The Lifebood of the US Economy, analisamos os principais lançamentos de dados que incluem essa informação. O euro pode se tornar extremamente volátil em torno de lançamentos de Números de Sentimentos do Consumidor, e isso ocorre porque a atividade do consumidor em economias estabelecidas é muitas vezes vista como um precursor da inflação, do emprego e do crescimento.

O PIB, ou Produto Interno Bruto, é uma expressão direta do crescimento (ou contração) dentro de uma economia, e isso também pode ser um enorme precursor para os movimentos de preços; especialmente se a taxa anunciada de crescimento estiver longe das expectativas. Mas, por si só, os aumentos ou reduções no PIB não trazem mais empregos ou uma inflação mais alta, então isso é muitas vezes visto como mais um "atraso". indicador fundamental.

Os números de produção podem ser especialmente importantes nas economias em crescimento, que estão em um estágio muito industrializado do processo de crescimento. A China é um exemplo fenomenal; como cada mês, o PMI & rsquo; (Purchasing Managers Index), atrairá enorme interesse de numerosas partes em todo o mundo.

O PMI é uma pesquisa que é registrada de produtores que avaliam seus sentimentos em pedidos futuros. O pensamento por trás dessa estatística é que, se os produtores estão vendo o crescimento, esse crescimento acabará por passar para os consumidores; afinal, se alguém quiser comprar um bem, tem que ser produzido em primeiro lugar, certo?

Maior confiança do consumidor.

Menor Confiança do Consumidor.

Independentemente da impressão ou liberação de dados, a reação do mercado sempre retorna aos ciclos de taxas de juros, e como essa melhoria ou declínio na atividade medida pode, eventualmente, equivaler a um aumento ou diminuição da taxa de juros.

Como negociar fundamentos.

Uma linha que usei em The Potent Combination of Fundamentals e Price Action é uma linha que eu falo bastante em webinars e eventos ao vivo:

"Não apenas você não sabe o que qualquer impressão de dados pode ser, mas você não está totalmente certo de como o mercado pode fazer isso."

Isso faz com que o comércio de fundamentos no mercado de câmbio seja perigoso; porque você pode adivinhar que o PIB vai sair melhor do que o esperado, e você pode negociá-lo de acordo e ainda assim parar. Você pode estar certo e ainda perder.

Em ações, a negociação em fundamentos faz muito sentido. Você pode classificar a empresa A versus empresa B em mercados relevantes. Você está negociando uma pequena parte, de uma economia, no ambiente macroeconômico global mais amplo.

A capitalização de mercado de qualquer empresa que você esteja negociando pode ser de algumas centenas de bilhões, no máximo. O mercado de câmbio gira ao norte de US $ 5.000.000.000.000 todos os dias. Isso é 5 trilhões, e isso está no lado baixo das estimativas.

Você está negociando economias inteiras umas contra as outras, e pode ser muito mais difícil usar pontos de referência fundamentais em um esforço para projetar o potencial de crescimento futuro.

Por essa razão, muitos traders no mercado de FX incorporam ou incluem Análise Técnica em suas idéias fundamentais de comércio. Isso pode trazer um pouco de benefício para o comerciante em ajudar a determinar tendências ou preconceitos que podem ter sido exibidos em uma moeda.

Como a análise técnica pode melhorar sua abordagem fundamental.

No início do artigo, usamos o exemplo hipotético do Banco da Inglaterra, aumentando as taxas de juros em 25 pontos base. Quando isso acontece, geralmente vemos comerciantes comprando a libra esterlina para obter essa nova taxa mais alta.

Mas, não é apenas aumentos de taxa que vão ver a compra do mercado Forex; como os comerciantes não querem esperar para ver um banco central fazer o que eles sabem que eles provavelmente vão fazer de qualquer maneira.

Então, como vemos dados cada vez mais positivos vindos do Reino Unido; dados que eventualmente podem resultar em um aumento da taxa de juros, veremos o aumento da demanda pela libra esterlina. Esse aumento na demanda mostrará preços mais altos.

Então, este é um tema fundamental & ndash; isso é claro e aparente na configuração técnica do gráfico. Se houver uma tendência de alta, os preços estão subindo por um motivo, certo?

Os preços podem mostrar vieses e tendências em dados fundamentais.

Os comerciantes podem incorporar a ação do preço para ver onde essas tendências podem existir e em que grau elas podem ser negociadas. Em seguida, os operadores também podem usar a ação do preço para comprar as tendências mais baratas e vender as tendências mais baixas de forma dispendiosa; de modo que, se esse ímpeto continuar, eles podem procurar lucrar.

Escrito por James Stanley.

James está disponível no Twitter @JStanleyFX.

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Análise fundamental no MetaTrader 5.

Acompanhe os eventos do mercado e capture todas as oportunidades.

Além da análise técnica, a análise fundamental é mais uma ferramenta que pode ser usada para prever a dinâmica de preços de cotações e ações. O objetivo específico desta ferramenta é o monitoramento constante de vários indicadores econômicos e industriais, que podem afetar as cotações de um instrumento financeiro.

Por exemplo, a publicação de relatórios anuais, notícias sobre um novo contrato ou a aparência de uma lei reguladora podem afetar seriamente o preço das ações de uma empresa. E para um trader manter-se a par do mercado, o monitoramento e a análise de tais informações são constantemente necessários.

Notícias financeiras.

O MetaTrader 5 fornece ferramentas integradas para análises fundamentais abrangentes - notícias financeiras e o calendário econômico. A plataforma oferece acesso direto a notícias financeiras de agências de notícias internacionais. Além disso, a plataforma também oferece transmissão diária de dezenas de boletins informativos de eventos globais ou nacionais, influenciando cotações de ações e moedas. Não se esqueça de que os boletins informativos financeiros ajudam você a se manter atualizado e a tomar as medidas oportunas apropriadas.

Vale a pena notar que um comunicado à imprensa não é tão importante quanto o conteúdo da notícia e seu possível impacto em instrumentos financeiros. Por exemplo, um discurso de um político pode levar a uma mudança na taxa de câmbio do país - pode aumentar ou diminuir dependendo do conteúdo da fala. Cada mensagem de notícias é única e deve ser analisada individualmente. Com o MetaTrader 5, é tão fácil como nunca antes - as mensagens de notícias são entregues na plataforma, fornecendo todas as informações necessárias ao trader.

Calendário Econômico.

Outra importante ferramenta de análise fundamental é o Calendário Econômico. Ele fornece publicações de indicadores macroeconômicos - os valores que descrevem o estado econômico do país para o qual são calculados. Ao analisar os indicadores macroeconômicos, é possível prever movimentos futuros de preços.

Juntamente com a hora do próximo evento, os valores de previsão também são publicados no calendário. Além disso, o período relatado ou a data de uma declaração são especificados.

Com a ajuda da análise fundamental, vários eventos no Forex, mercados de ações e outras bolsas podem ser previstos. Essa ampla disponibilidade de ferramentas e recursos fornecidos no MetaTrader 5 torna o processo de decisão mais fácil e conveniente. Use os recursos fundamentais de análise do MetaTrader 5 para melhorar sua experiência de negociação!

Analise fundamental.

A análise fundamental é uma maneira de analisar o mercado cambial analisando as forças econômicas, sociais e políticas que podem afetar a oferta e a demanda de um ativo.

Se você pensar sobre isso, isso faz muito sentido! Assim como na sua classe Economia 101, é a oferta e a demanda que determina o preço, ou no nosso caso, a taxa de câmbio.

Em outras palavras, você tem que olhar para diferentes fatores para determinar cuja economia é rockin 'como uma música de Taylor Swift, e cuja economia é uma merda.

É preciso entender as razões de por que e como certos eventos, como um aumento na taxa de desemprego, afetam a economia e a política monetária de um país, o que, em última análise, afeta o nível de demanda por sua moeda.

A ideia por trás desse tipo de análise é que, se as perspectivas econômicas atuais ou futuras de um país forem boas, sua moeda deve se fortalecer.

Quanto melhor for a economia de um país, mais empresas e investidores estrangeiros investirão nesse país. Isso resulta na necessidade de comprar a moeda desse país para obter esses ativos.

Em suma, é isso que a análise fundamental é:

Por exemplo, digamos que o dólar dos EUA esteja ganhando força porque a economia dos EUA está melhorando.

Taxas de juros mais altas tornam os ativos financeiros denominados em dólar mais atraentes.

Para colocar as mãos nesses ativos encantadores, investidores e investidores têm que comprar alguns dólares em primeiro lugar. Como resultado, o valor do dólar provavelmente aumentará.

Mais adiante no curso, você aprenderá quais pontos de dados econômicos tendem a gerar os preços da moeda e por que eles fazem isso.

Mas, por enquanto, apenas saiba que a análise fundamental é uma maneira de analisar os movimentos potenciais de uma moeda através da força ou fraqueza da perspectiva econômica do país. Vai ser incrível, nós prometemos!

Seu progresso.

A simplicidade é a chave do brilhantismo. Bruce Lee

BabyPips ajuda os comerciantes individuais a aprender como negociar o mercado cambial.

Apresentamos pessoas ao mundo do comércio de moedas e fornecemos conteúdo educacional para ajudá-las a aprender como se tornarem traders lucrativos. Também somos uma comunidade de traders que apoiam uns aos outros em nossa jornada diária de negociação.

Tutorial Forex: Análise Fundamental & amp; Estratégias de Negociação de Fundamentos.

No mercado de ações, a análise fundamental procura medir o verdadeiro valor de uma empresa e basear os investimentos nesse tipo de cálculo. Até certo ponto, o mesmo é feito no mercado forex de varejo, onde traders de forex avaliam moedas e seus países, como empresas, e usam anúncios econômicos para obter uma idéia do valor real da moeda.

Todas as notícias, dados econômicos e eventos políticos que surgem sobre um país são semelhantes às notícias que surgem sobre uma ação, na medida em que é usada pelos investidores para obter uma idéia de valor. Esse valor muda com o tempo devido a muitos fatores, incluindo crescimento econômico e solidez financeira. Comerciantes fundamentais analisam todas essas informações para avaliar a moeda de um país.

Dado que existem estratégias de negociação de fundamentos de forex praticamente ilimitadas baseadas em dados fundamentais, pode-se escrever um livro sobre este assunto. Para lhe dar uma ideia melhor de uma oportunidade de negociação tangível, vamos analisar uma das situações mais conhecidas, o carry trade forex. (Para ler algumas perguntas frequentes sobre o comércio de moedas, consulte Perguntas comuns sobre o comércio de moedas.)

Uma divisão do comércio de carry de Forex.

O carry trade é uma estratégia na qual um trader vende uma moeda que oferece taxas de juros mais baixas e compra uma moeda que ofereça uma taxa de juros mais alta. Em outras palavras, você empresta a uma taxa baixa e empresta em uma taxa mais alta. O comerciante usando a estratégia captura a diferença entre as duas taxas. Quando alavancar altamente o comércio, até mesmo uma pequena diferença entre duas taxas pode tornar o negócio altamente lucrativo. Juntamente com a captura da diferença de taxa, os investidores também verão com frequência o valor do aumento mais elevado da moeda, à medida que o dinheiro flui para a moeda de maior rendimento, o que eleva o seu valor.

Exemplos reais de um carry trade iene podem ser encontrados a partir de 1999, quando o Japão reduziu suas taxas de juros para quase zero. Os investidores capitalizariam essas taxas de juros mais baixas e tomariam uma grande quantia do iene japonês. O iene emprestado é então convertido em dólares americanos, que são usados ​​para comprar títulos do Tesouro dos EUA com rendimentos e cupons em torno de 4,5-5%. Como a taxa de juros japonesa era essencialmente zero, o investidor não pagaria quase nada para tomar emprestado o iene japonês e obter quase todo o rendimento de seus títulos do Tesouro dos EUA. Mas com alavancagem, você pode aumentar muito o retorno.

Por exemplo, 10 vezes a alavancagem criaria um retorno de 30% com um rendimento de 3%. Se você tiver $ 1.000 em sua conta e tiver acesso a 10 vezes a alavancagem, você controlará $ 10.000. Se você implementar a moeda carry trade a partir do exemplo acima, você ganhará 3% ao ano. No final do ano, seu investimento de US $ 10.000 seria igual a US $ 10.300, ou um ganho de US $ 300. Como você investiu apenas US $ 1.000 do seu próprio dinheiro, seu retorno real seria de 30% (US $ 300 / US $ 1.000). No entanto, esta estratégia só funciona se o valor do par de moedas permanecer inalterado ou valorizado. Portanto, a maioria dos traders de carry forex espera não apenas ganhar o diferencial da taxa de juros, mas também a valorização do capital. Embora tenhamos simplificado bastante essa transação, a principal coisa a ser lembrada aqui é que uma pequena diferença nas taxas de juros pode resultar em enormes ganhos quando a alavancagem é aplicada. A maioria dos corretores de moeda exige uma margem mínima para ganhar juros para carry trades.

No entanto, essa transação é complicada por mudanças na taxa de câmbio entre os dois países. Se a moeda de menor rendimento se valorizar contra a moeda de maior rendimento, o ganho ganho entre os dois rendimentos poderia ser eliminado. A principal razão pela qual isso pode acontecer é que os riscos da moeda de maior rendimento são demais para os investidores, então eles optam por investir na moeda de menor rendimento e segurança. Como os carry trades são de prazo mais longo, eles são suscetíveis a uma variedade de mudanças ao longo do tempo, como taxas crescentes na moeda de menor rendimento, o que atrai mais investidores e pode levar à valorização da moeda, diminuindo os retornos do carry trade. Isso faz com que a direção futura do par de moedas seja tão importante quanto o próprio diferencial de taxa de juros. (Para ler mais sobre pares de moedas, consulte Usando Correlações de Moeda em Vantagem, Compreendendo as Relações Euro / Franco Suíço e Forças Atrás das Taxas de Câmbio.)

Para esclarecer isso, imagine que a taxa de juros nos EUA seja de 5%, enquanto a mesma taxa de juros na Rússia foi de 10%, proporcionando uma oportunidade de carry trade para os traders encurtarem o dólar norte-americano e alongarem o rublo russo. Suponha que o comerciante pegue US $ 1.000 em 5% por um ano e converta-o em rublos russos a uma taxa de 25 USD / RUB (25.000 rublos), investindo os lucros por um ano. Supondo que não haja trocas de moeda, os 25.000 rublos crescem para 27.500 e, se convertidos de volta para dólares americanos, valerão US $ 1.100. Mas como o trader tomou US $ 1.000 em 5%, ele deve US $ 1.050, o que faz com que o lucro líquido do trade seja de apenas US $ 50.

No entanto, imagine que houve outra crise na Rússia, como a que foi vista em 1998, quando o governo russo deixou de pagar sua dívida e houve grande desvalorização da moeda na Rússia, à medida que participantes do mercado vendiam suas posições em moeda russa. Se, no final do ano, a taxa de câmbio fosse 50 USD / RUB, seus 27.500 rublos agora seriam convertidos em apenas US $ 550 (27.500 RUB x 0,02 RUB / USD). Como o trader deve US $ 1.050, ele ou ela terá perdido uma porcentagem significativa do investimento original nesta operação de carry trade por causa da flutuação da moeda - mesmo que as taxas de juros na Rússia tenham sido maiores que as dos EUA.

Outro bom exemplo de análise fundamental dos estrangeiros é baseado nos preços das commodities. (Para ler mais sobre isso, consulte Preços de Commodities e Movimentos de Moedas.)

Agora você deve ter uma idéia de algumas das idéias básicas econômicas e fundamentais que fundamentam o forex e impactam o movimento das moedas. A coisa mais importante que deve ser tirada desta seção é que as moedas e os países, como as empresas, estão constantemente mudando de valor com base em fatores fundamentais, como crescimento econômico e taxas de juros. Você também deve, com base nas teorias econômicas mencionadas acima, ter uma ideia de como certos fatores econômicos afetam a moeda de um país. Vamos agora passar para a análise técnica, a outra escola de análise que pode ser usada para escolher negócios no mercado forex.