Moeda base.
O que é uma "moeda base"?
No mercado cambial, as unidades monetárias são cotadas como pares de moedas. A moeda base - também chamada de moeda de transação - é a primeira moeda que aparece em uma cotação de pares de moedas, seguida pela segunda parte da cotação, chamada de moeda de cotação ou moeda de contagem. Para fins contábeis, uma empresa pode usar a moeda base como moeda nacional ou moeda contábil para representar todos os lucros e perdas.
Par de moedas.
Moeda Recíproca.
Cite a moeda.
Contador de Moeda.
QUEBRANDO "Moeda Base"
No forex, a moeda base representa quanto da moeda de cotação é necessária para que você obtenha uma unidade da moeda base. Por exemplo, se você estivesse olhando para o par de moedas CAD / USD, o dólar canadense seria a moeda base e o dólar americano seria a moeda de cotação.
As abreviaturas utilizadas para moedas são indicadas pela Organização Internacional de Normalização (ISO). Esses códigos são fornecidos na norma ISO 4217. Os pares de moedas usam esses códigos compostos de três letras para representar uma determinada moeda. Moedas que constituem um par de moedas às vezes são separadas por um caractere de barra. A barra pode ser omitida ou substituída por um período, um traço ou nada.
Os principais códigos de moeda incluem USD para o dólar americano, EUR para o euro, JPY para o iene japonês, GBP para a libra esterlina, AUD para o dólar australiano, CAD para o dólar canadense e CHF para o franco suíço.
Partes de um par de moedas.
No forex, os pares de moedas são escritos como XXX / YYY ou simplesmente XXXYYY. Aqui, XXX é a moeda base e YYY é a moeda de cotação. As amostras desses formatos são GBP / AUD, EUR / USD, USD / JPY, GBPJPY, EURNZD e EURCHF.
Quando fornecidos com uma taxa de câmbio, os pares de moedas indicam quanto da moeda cotada é necessário para comprar uma unidade da moeda base fornecida. Por exemplo, ler EUR / USD = 1,55 significa que _1 é igual a $ 1,55. Isso diz diretamente que, para comprar _1, o comprador deve pagar US $ 1,55. A cotação do par de moedas é lida da mesma maneira quando se vende a moeda base. Se um vendedor quiser vender _1, ele receberá $ 1,55 por ele.
Opções de baunilha.
A oferta de opção FX Vanilla da Saxo oferece a possibilidade de comprar e vender opções de estilo europeu, oferecendo aos clientes a oportunidade de expressar uma visão direcional de duas maneiras diferentes. As opções de câmbio não apenas permitem que os clientes expressem uma visão de negociação direcional, mas também oferecem mais alternativas em relação ao controle de risco, além de uma ordem tradicional de stop loss.
O titular de uma opção (longa) paga um prêmio pelo direito de exercer a opção com lucro, ou deixa a opção vencer sem mais obrigações. O lançador de uma opção (short) recebe o prêmio e assume a possível responsabilidade de ter que pagar a diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado no vencimento.
O modelo de precificação que o Saxo Bank aplica para as opções FX Vanilla é baseado em uma superfície de volatilidade implícita para o modelo Black-Scholes. O preço é calculado em termos pip da segunda moeda. O preco esta disponivel para opcoes com vencimentos de 1 dia a 12 meses, oferecendo a maxima flexibilidade para implementar suas estrategias de negociacao e visao de mercado.
Qual é a moeda "Base" e qual é a moeda "Cotação" e a relação entre eles.
Como você já deve saber, um par de Forex é composto de duas moedas. A primeira moeda no par chama-se "Base" e a segunda é denominada "Cotação" ou "Contador". Por exemplo, no par EUR / USD, o euro é a moeda base e o dólar americano é a moeda cotada. A moeda de cotação é usada como referência para nos fornecer o valor relativo da moeda base. Vamos usar novamente um exemplo, porque é a maneira mais fácil de entender: se a taxa para EUR / USD é de 1,2000, isso significa que uma unidade da moeda base (Euro) custa 1,2 unidades da moeda de cotação (dólar dos EUA). para cada euro, receberemos 1,2 dólares americanos.
Este é o relacionamento simples por trás de um par de Forex; a primeira moeda (base) é cotada em relação à segunda moeda e obtemos seu valor relativo. Se a cotação de 1,2000 para o EUR / USD aumentar e atingir 1,2100, isso significa que o dólar americano perdeu parte de sua força ou o euro ganhou alguma força, ou ambas as condições ocorreram. Agora, pagamos mais US Dólares por 1 Euro, para ser exato, 1,21 USD por um Euro. O valor do Euro está agora mais alto e poderemos ver isso em nossos gráficos, porque os gráficos são uma representação gráfica das alterações no preço. Os mais importantes e mais negociados pares de Forex são chamados de Majors. Os comerciantes costumam referenciá-los por apelidos. Aqui está uma lista dos principais pares de Forex e seus apelidos:
EUR / USD - “Fiber” USD / JPY - “Iene” GBP / USD - “O cabo”. Este apelido tem suas origens no momento em que um cabo sob o Oceano Atlântico ajudou a sincronizar a cotação GBP / USD AUD / USD - "Aussie" USD / CAD - "Loonie". Este apelido vem do pássaro na moeda canadense USD / CHF - "Swissy"
O que acontece quando abrimos / fechamos uma transação de Forex?
Bem, agora sabemos o que é um par de moedas Forex e como ele é formado, mas vamos descobrir o que acontece quando abrimos uma transação em um par de moedas. Digamos que abrimos uma transação longa no EUR / USD ao preço de 1.2000. Isso na verdade significa que compramos Euro contra o dólar americano. Se o euro se fortalecer, o dólar americano enfraquecer ou ambos, o preço subirá e o euro vale mais do que quando abrimos a nossa posição longa. Neste caso, se tivermos uma posição longa e o valor da moeda base aumentar e quando fechar nossa transação, nós realmente vendemos a moeda base para obter lucro. Nós compramos a base quando era barata e vendíamos quando era mais cara. Quando ficamos com um par de moedas, vendemos a moeda base em relação à moeda de cotação / contagem. Se a moeda do contador for fortalecida (USD em nosso exemplo acima) ou a moeda base enfraquecer (Euro em nosso exemplo) ou ambos, o preço será reduzido.
É claro que o euro é mais barato agora do que quando abrimos nossa posição vendida. Se fecharmos agora a nossa transação, fazemos isso comprando de volta o euro. Lembre-se, quando fechamos uma transação, na verdade assumimos o comércio oposto ao nosso inicial. No entanto, quando compramos de volta o Euro, fazemos isso por um preço menor e mais barato. Nós o vendemos quando era caro e compramos de volta (fechamos nosso comércio) quando era mais barato e ganhamos lucro. Estas são as mecânicas básicas por trás de um comércio de Forex. No entanto, algumas das coisas mais importantes são saber quanto investir em um único negócio e quando ir longo ou curto, mas isso será explicado mais adiante.
Como Identificar Base e Contra Moedas.
Quando você olha para pares de moedas, você pode notar que as moedas são combinadas em uma ordem aparentemente estranha. Por exemplo, se a libra esterlina (GBP / JPY) for um iene cruzado, por que não é referido como "yen-sterling & # 8221; e escrito & # 8220; JPY / GBP & # 8221 ;? A resposta é que essas convenções de cotações evoluíram ao longo dos anos para refletir moedas tradicionalmente fortes versus moedas tradicionalmente fracas, com a moeda mais forte vindo primeiro.
De acordo com a convenção de cotação de mercado, a primeira moeda em um par é conhecida como a moeda base. A moeda base é o que você está comprando ou vendendo quando compra ou vende o par. É também o valor nocional, ou face, do comércio.
Então, se você comprar 100.000 EUR / JPY, você acabou de comprar 100.000 euros e vendeu o valor equivalente em ienes japoneses. Se você vender 100.000 GBP / CHF, você acabou de vender 100.000 libras esterlinas e comprou a quantidade equivalente de francos suíços.
A segunda moeda do par é chamada de moeda do contador ou moeda secundária. O mais importante para você como um comerciante de FX, a moeda do contador é a denominação das flutuações de preço e, em última análise, em que seus lucros e perdas serão denominados. Se você comprar GBP / JPY, ele aumenta, e você obtém lucro, seus ganhos não são em libras, mas em ienes.
Negociação de opções FX.
Uma opção de câmbio (opção de câmbio ou opção de moeda) é um derivativo financeiro que dá o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um par de moedas a um preço fixo (chamado preço de exercício) em uma data específica (chamada de vencimento). data).
Uma opção de compra dá-lhe o direito de comprar, uma opção de venda dá-lhe o direito de vender.
As opções de câmbio são, em sua maior parte, impulsionadas fundamentalmente pelos mesmos fatores que impulsionam os pares de moedas subjacentes, como taxas de juros, expectativas de inflação, geopolítica e dados macroeconômicos, como pesquisas de desemprego, PIB, consumidores e confiança empresarial.
Existem dois estilos de opções; Europeu e americano. A opção de estilo europeu só pode ser exercida na data de expiração. A opção ao estilo americano pode ser exercida ao preço de exercício, a qualquer momento antes da data de expiração.
Por favor, note que a CMC Markets não oferece a possibilidade de negociar FX Options, esta informação é apenas para fins educacionais.
Como as opções de FX são negociadas?
Os operadores de opções FX podem usar os 'Gregos' (Delta, Gamma, Theta, Rhio e Vega) para julgar os riscos e recompensas do preço das opções, da mesma forma que você faria com opções de ações.
O risco para um comprador de opções é limitado ao custo de compra da opção, chamado de 'premium'. Um comprador de opções tem potencial de lucro teoricamente ilimitado. Por outro lado, para um vendedor de opções, o risco é potencialmente ilimitado, mas o lucro é fixado no prêmio recebido.
Acesso a opções de FX.
Os contratos de opção de câmbio são tipicamente negociados no mercado de balcão (over-the-counter - OTC), portanto, são totalmente personalizáveis e podem expirar a qualquer momento. No mercado de opções spot, quando você compra um 'call', você também compra um 'put' simultaneamente. Por exemplo, um comerciante pode comprar uma opção pelo direito de comprar um lote de EUR / USD a 1,00 (ou paridade) em três meses. Este é um 'EUR call / USD put'.
As opções de câmbio também estão disponíveis através de bolsas regulamentadas que são opções em futuros de FX, caso em que é simplesmente uma chamada ou uma put. Estes oferecem uma infinidade de opções de vencimento e cotação com vencimentos padronizados. Quando negociados em uma bolsa, as opções de câmbio estão normalmente disponíveis em dez pares de moedas, todos envolvendo o dólar norte-americano, e são liquidados em dólares.
Por que trocar opções de FX?
Uma das razões mais comuns para o uso de opções de câmbio é para hedge de curto prazo de posições cambiais ou posições no mercado de ações estrangeiras. Por exemplo, se você estava comprando EUR / USD, mas achou que poderia haver um declínio de curto prazo no preço, você também poderia comprar uma opção de venda do euro para lucrar com o declínio, mantendo sua compra. Você também pode vender EUR / USD em curto ao mesmo tempo que compra.
Existem muitas estratégias otimistas, pessimistas e até neutras que podem ser implementadas com contratos de opções. Estratégias de spread que são usadas em opções de equity também podem ser usadas com opções de FX, incluindo spreads verticais, straddles, condors e borboletas.
Uma opção FX pode ser comprada ou vendida. Os preços de opções são derivados da moeda base, que é a primeira moeda no par de moedas (por exemplo, euros em EUR / USD). Se você está otimista sobre a moeda-base, então você deve comprar chamadas ou vender puts, por outro lado, se você for bearish, você deve comprar puts ou vender calls.
Condições de Negociação de Opções de Câmbio.
Pares De Moeda.
Disponível para negociação em 44 pares de moedas, incluindo prata e ouro.
Chamadas (opção de comprar uma moeda a um preço de exercício especificado) e Coloca (opção de vender uma moeda a um preço de exercício e data especificados).
A quantidade máxima de streaming é de 25.000.000 unidades de moeda base, com um tamanho mínimo de 10.000 unidades. Os valores nocionais acima do valor máximo de streaming estão disponíveis em uma base de solicitação de cotação (RFQ).
Nota. Os valores máximos de streaming podem ser alterados sem aviso prévio em mercados voláteis ou ilíquidos.
Títulos negociáveis de 1 dia a 12 meses.
Preço premium)
Calculado em termos pip da segunda moeda. Ao comprar uma opção, a perda máxima é o prêmio pago, mas ao vender uma opção, o lançador recebe o prêmio, mas assume o potencial de um risco de queda muito maior.
Estilo europeu (a opção só pode ser exercida na data de expiração, ou seja, em um único ponto pré-definido no tempo).
Expiração é um processo automático, o que significa que você não precisa ligar para gerenciar o exercício ou a expiração. Se a opção estiver no dinheiro, ela será liquidada automaticamente no método de exercício predefinido (descrito no próximo ponto), ou a opção expirará automaticamente (deixará de existir) às 10h (horário de Nova York) data de validade.
Exercício / Liquidação.
Na entrada de comércio, você tem a opção do método de exercício que será aplicado caso a opção acabe in-the-money. As opções podem ser convertidas em uma posição à vista no vencimento ou liquidadas em dinheiro. O método de exercício liquidado em dinheiro está disponível em posições longas e curtas e será sempre executado ao preço médio do melhor lance / spread de oferta. Isso se aplica mesmo em condições de mercado voláteis. O método do exercício pode ser modificado até uma hora antes do vencimento.
A necessidade de margem de opções de gravação é calculada por par de moedas, para alinhar com as margens em níveis FX Spot e por data de vencimento. Leia mais sobre Margens.
Toque em Opções.
Pares De Moeda.
EURUSD, GBPUSD, EURGBP, USDJPY, EURJPY e AUDUSD.
As opções One Touch e No Touch estão disponíveis.
Expresso como o pagamento potencial. O valor máximo de streaming é de 25.000 unidades de moeda base, com um tamanho mínimo de ticket de 100 unidades. Os valores nocionais acima do valor máximo de fluxo estão disponíveis em uma base de Solicitação de Cotação (RFQ).
Nota. Os valores máximos de streaming podem ser alterados sem aviso prévio em mercados voláteis ou ilíquidos.
Títulos negociáveis de 1 dia a 12 meses.
Preço premium)
Expresso como% de pagamento na primeira moeda. Ao comprar uma opção, a perda máxima é o prêmio pago, mas ao vender uma opção, o lançador recebe o prêmio. O pagamento é reservado por conta (e não pode ser usado como garantia).
Barreira (gatilho)
Barreiras comerciais acima ou abaixo do preço spot atual, em incrementos de 50 pips.
Ao contrário das opções do FX Vanilla, as opções do Touch são exercidas quando um nível de trigger é atingido a qualquer momento antes da data de expiração. Se o nível de disparo não tiver sido atingido, uma opção Sem Toque gera um pagamento, enquanto uma opção do One Touch expira automaticamente.
Um nível de gatilho (ou barreira) é considerado atingido se o preço médio spot do par de moedas atingir o nível de gatilho.
Negociabilidade.
Existem salvaguardas para evitar negociações erradas. Assim, para cada par de moedas, um 'valor de negociabilidade' foi definido. A justificativa para esse parâmetro é restringir sua negociação quando a probabilidade do gatilho ser tocado (ou não tocado) estiver muito próxima de 100%. Isto é feito para proteger o cliente de cometer um erro, por ex. pagando 100% para um One Touch ou vendendo um No Touch quando o lance for de 0%.
Os parâmetros atuais são:
Por favor, note que os valores de negociabilidade estão sujeitos a alteração sem aviso prévio.
É claro que você nunca está impedido de fechar uma posição aberta existente, não importa qual seja a proximidade do nível de disparo ao ponto atual. Os preços de fechamento podem, se perto da expiração, ser oferecidos apenas com base na RFQ.
Você quer comprar uma opção One Touch com 3 meses até o vencimento e o preço do gatilho (ou barreira) está a 10 pips do mercado. Neste caso, o Prêmio seria 100% (ou próximo a) e o Saxo Bank rejeitaria automaticamente o negócio.
As opções do One Touch geram o pagamento automaticamente se acionadas antes da expiração. Caso contrário (se a barreira não tiver sido tocada), a opção expirará automaticamente e deixará de existir às 10h (horário de Nova York) (corte de Nova York). Opções sem toque deixarão de existir se forem acionadas antes da expiração (o nível da barreira é tocado). Se uma opção No Touch não tiver sido acionada antes do vencimento, o pagamento será gerado automaticamente.
Exercício / Liquidação.
As posições de opção de toque são liquidadas automaticamente quando geram um pagamento. O pagamento é de 100% da moeda base. Se a opção expirar sem se exercitar, o pagamento será de 0%. Para uma opção do One Touch, é quando o nível de disparo é atingido. Para uma opção Sem Toque, está no vencimento, supondo que o nível de disparo não tenha sido atingido.
Embora o lucro / perda de uma opção fechada Toque (por exemplo, compra e venda de uma opção antes de exercer / expire) estará disponível para uso na negociação de outros produtos de margem, liquidação final ocorre no final do dia (EOD), semelhante à maneira Vanilla opções são liquidadas.
O cálculo da margem da opção FX não se aplica.
Rede de posições.
Toque em Opções do mesmo tipo, expiração e pagamento. Nenhuma outra rede de opções de toque é permitida.
Uma opção é categorizada como um produto vermelho, pois é considerado um produto de investimento com alta complexidade e alto risco.
Você deve estar ciente de que na compra de Opções de Câmbio, sua perda potencial será o valor do prêmio pago pela opção, mais quaisquer taxas ou encargos de transação que sejam aplicáveis, caso a opção não atinja seu preço de exercício na data de expiração.
Aviso de risco de opções do FX Touch.
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