Opções de ações de incentivo 90 dias
Assunto: pergunta rápida sobre opções de ações.
Olá, tenho uma pergunta muito rápida sobre as opções de ações.
Eu fui dispensado pela minha empresa e, por algum motivo, achei que tinha 90 dias para exercitar minhas opções após o término. Já se passaram 50 dias e acabei de ser informado de que só tinha 30 dias de acordo com nosso contrato de opção de compra de ações (do qual ninguém tem uma cópia). Então, perdi minhas opções efetivamente e estamos falando de muitas opções. 750.000, ou 2,5% da empresa para ser exato. Que recurso legal tenho para exercê-las?
Qualquer ajuda é mais apreciada.
Data: quarta-feira, 16 de setembro de 2002.
Não sou advogada, por isso não posso responder à sua pergunta. Se você me ligar, eu vou encaminhá-lo para um advogado que pode ser capaz de ajudar.
Estou imprimindo sua pergunta para lembrar aos leitores que o Internal Revenue Code fornece as diretrizes máximas para provisões do plano, mas o documento do plano pode fornecer requisitos mais restritivos.
De acordo com o §422 (a) (2), para se qualificar como um ISO, o contribuinte deve ter sido empregado da empresa que outorgou a opção ou controladora ou subsidiária da companhia durante o período a partir da data da opção. concedida e terminada na data 3 meses antes da data de exercício.
Algumas empresas são mais liberais e permitem que o funcionário continue com as opções, que são convertidas em opções de ações não qualificadas três meses após a rescisão. Algumas empresas, como a sua, têm um prazo mais curto para a expiração.
A empresa deve ter fornecido uma cópia do plano de opção de ações quando a opção foi concedida. Se você não recebeu uma cópia ou um resumo das provisões do plano, você pode ter uma base para uma reivindicação.
26 Código U. S. § 422 - Opções de ações de incentivo.
Se uma parte das ações é transferida de acordo com o exercício por um indivíduo de uma opção que não se qualificaria como uma opção de ações de incentivo nos termos da subseção (b) porque houve uma falha na tentativa, feita de boa fé, de atender à exigência da subseção (b) (4), a exigência da subseção (b) (4) deve ser considerada cumprida. Na medida prevista nos regulamentos pelo Secretário, uma regra semelhante será aplicada para os fins da subseção (d).
Se um indivíduo insolvente detém uma parte das ações adquiridas de acordo com o exercício de uma opção de ações incentivadas, e se tal ação for transferida para um fiduciário, recebedor ou outro fiduciário similar em qualquer processo sob o título 11 ou qualquer outro processo de insolvência similar, nenhum tal transferência, ou qualquer outra transferência de tal ação para o benefício de seus credores em tal processo, constituirá uma disposição de tal ação para fins da subseção (a) (1).
A subseção (b) (6) não se aplicará se, no momento da outorga da opção, o preço da opção for pelo menos 110% do valor justo de mercado das ações objeto da opção e essa opção não puder ser exercida após o vencimento. de 5 anos a partir da data em que tal opção é concedida.
Para os fins da subseção (a) (2), no caso de um funcionário que é deficiente (na acepção da seção 22 (e) (3)), o período de 3 meses da subseção (a) (2) deve ser 1 ano.
Para fins desta seção, o valor justo de mercado do estoque deve ser determinado sem considerar qualquer restrição que não seja uma restrição que, pelos seus termos, nunca expirará.
Na medida em que o valor justo de mercado agregado das ações com relação ao qual as opções de ações de incentivo (determinadas sem considerar esta subseção) são exercíveis pela primeira vez por qualquer indivíduo durante qualquer ano civil (sob todos os planos da corporação do empregador e seus empresas-mãe e subsidiárias) excede US $ 100.000, tais opções devem ser tratadas como opções que não são opções de ações de incentivo.
O parágrafo (1) deve ser aplicado levando-se em conta as opções na ordem em que foram concedidas.
Para os fins do parágrafo (1), o valor justo de mercado de qualquer ação será determinado a partir do momento em que a opção referente a essa ação for concedida.
2017 - Subsec. (b). Bar. L. 115–97, inserido no final das provisões finais “Tal termo não incluirá qualquer opção se uma eleição for feita sob a seção 83 (i) com respeito à ação recebida em conexão com o exercício de tal opção.”
Subsec. (c) (5) a (8). Bar. L. 101–508, § 11801 (c) (9) (C) (ii), partes redesignadas. (6) a (8) como (5) a (7), respectivamente, e eliminaram o par anterior. (5) “Coordenação com as seções 422 e 424”, que tem a seguinte redação: “As seções 422 e 424 não se aplicam a uma opção de ações incentivadas.”
1988 - Subsec. (b). Bar. L. 100–647, § 1003 (d) (1) (A), inserido no final “Tal termo não incluirá qualquer opção se (a partir do momento em que a opção é concedida) os termos de tal opção determinar que não ser tratado como uma opção de ações de incentivo. ”
Subsec. (b) (7). Bar. L. 100–647, § 1003 (d) (2) (B), eliminou o par. (7) que tem a seguinte redação: “nos termos do plano, o valor justo agregado de mercado (determinado no momento da outorga da opção) da ação com relação ao qual as opções de ações incentivadas são exercíveis pela primeira vez por tal indivíduo. durante qualquer ano civil (sob todos os planos da corporação empregadora do indivíduo e suas corporações controladoras e subsidiárias) não deve exceder US $ 100.000. ”
Subsec. (c) (1). Bar. L. 100–647, § 1003 (d) (2) (C), “subseção (d)” substituída para “parágrafo (7) da subseção (b)”.
1986 - Subsec. (b) (7). Bar. L. 99–514, § 321 (a), adicionado ao par. (7) e eliminou o par anterior. (7) que tem a seguinte redação: “tal opção por seus termos não é exercível enquanto houver pendente (na aceção da alínea (c) (7)) qualquer opção de ação de incentivo que tenha sido concedida antes da outorga dessa opção a tal indivíduo comprar ações em sua empresa empregadora ou em uma corporação que (no momento da concessão de tal opção) seja uma empresa matriz ou subsidiária da corporação empregadora, ou em uma corporação predecessora de qualquer dessas corporações; e".
Subsec. (b) (8). Bar. L. 99–514, § 321 (a), eliminou o par. (8) que tem a seguinte redação: “no caso de opção outorgada após 31 de dezembro de 1980, nos termos do plano, o valor justo agregado de mercado (determinado a partir do momento da outorga da opção) da ação para a qual o funcionário pode receber opções de ações de incentivo em qualquer ano civil (sob todos os planos de sua empresa empregadora e de sua empresa matriz e subsidiária) não deve exceder US $ 100.000 mais qualquer limite de transporte não utilizado para tal ano. ”
Subsec. (c) (1). Bar. L. 99–514, § 321 (b) (2), substituído “parágrafo (7) da subseção (b)” para “parágrafo (8) da subseção (b) e parágrafo (4) desta subseção”.
Subsec. (c) (4). Bar. L. 99–514, § 321 (b) (1), par redesenhado. (5) como (4) e eliminou o par anterior. (4) relativo à transferência do limite não utilizado.
Subsec. (c) (5), (6). Bar. L. 99-514, § 321 (b) (1) (B), redesignated pars. (6) e (8) como (5) e (6), respectivamente. Antigo par. (5) redesignado (4).
Subsec. (c) (7). Bar. L. 99–514, § 321 (b) (1), par redesenhado. (9) como (7) e eliminou o par anterior. (7), desde que, para fins de subsec. (b) (7) qualquer opção de compra de ações de incentivo deve ser tratada como em circulação até que tal opção tenha sido exercida integralmente ou tenha expirado em razão do decurso do prazo.
Subsec. (c) (8). Bar. L. 99–514, § 321 (b) (1) (B), par redesenhado. (10) como (8). Antigo par. (8) redesignado (6).
Subsec. (c) (9). Bar. L. 99–514, § 321 (b) (1) (B), par redesenhado. (9) como (7).
Bar. L. 99–514, § 1847 (b) (5), substituiu “seção 22 (e) (3)” pela “seção 37 (e) (3)”.
Subsec. (c) (10). Bar. L. 99–514, § 321 (b) (1) (B), par redesenhado. (10) como (8).
1984 - Subsec. (c) (9). Bar. L. 98–369, § 2662 (f) (1), substituiu “seção 37 (e) (3)” por “seção 105 (d) (4)”.
1983 - Subsec. (b) (8). Bar. L. 97–448, § 102 (j) (1), substituiu “opções de ações de incentivo concedidas” por “opções outorgadas”.
Subsec. (c) (1). Bar. L. 97–448, § 102 (j) (2), substituiu “esforços de boa-fé para avaliar o estoque” para “Exercício da opção quando o preço é menor que o valor do estoque” como par. (1) título e frase inserida, desde que, na medida prevista em regulamentos pelo Secretário, uma regra semelhante àquela já enunciada no parágrafo seja aplicável para os fins do par. (8) da subsec. (b) e par. (4) da subsec. (c).
Subsec. (c) (2) (A). Bar. L. 97–448, § 102 (j) (3), substituiu “qualquer um dos períodos” por “o período de 2 anos”.
Subsec. (c) (4) (A) (ii). Bar. L. 97–448, § 102 (j) (4), substituiu “opções de ações de incentivo concedidas” por “opções outorgadas”.
Alteração do Pub. L. 115–97 aplicável a ações atribuíveis a opções exercidas, ou unidades de ações restritas liquidadas, após 31 de dezembro de 2017, ver seção 13603 (f) (1) do Pub. L. 115–97, apresentada como uma nota na seção 83 deste título.
Alteração do Pub. L. 100–647 em vigor, salvo disposição em contrário, como se incluído na disposição da Lei de Reforma Tributária de 1986, Pub. L. 99-514, à qual essa emenda se refere, ver seção 1019 (a) do Pub. L. 100–647, apresentada como uma nota na seção 1 deste título.
Emenda pela seção 1847 (b) (5) do Pub. L. 99-514 eficaz, salvo disposição em contrário, como se incluído nas disposições da Lei de Reforma Tributária de 1984, Pub. L. 98-369, div. A, à qual essa emenda se refere, ver seção 1881 da Pub. L. 99–514, apresentada como uma nota na seção 48 deste título.
Emenda pela seção 2662 de Pub. L. 98–369 eficaz como se estivesse incluído na promulgação das Emendas da Previdência Social de 1983, Pub. L. 98–21, ver seção 2664 (a) da Pub. L. 98–369, apresentada como uma nota sob a seção 401 do Título 42, A Saúde Pública e o Bem-Estar.
Alteração do Pub. L. 97–448 em vigor, salvo disposição em contrário, como se tivesse sido incluído na disposição do Economic Recovery Tax Act of 1981, Pub. L. 97–34, à qual essa emenda se refere, ver seção 109 da Pub. L. 97–448, apresentada como uma nota na seção 1 deste título.
Para disposições que nada em alteração pelo Pub. L. 101–508 pode ser interpretado como afetando o tratamento de certas transações que ocorrem, bens adquiridos ou itens de receita, perda, dedução ou crédito levados em consideração antes de 5 de novembro de 1990, para fins de determinar a responsabilidade por impostos por períodos que terminam depois de 5 de novembro de 1990, veja a seção 11821 (b) do Pub. L. 101–508, apresentada como uma nota na seção 45K deste título.
Para provisões direcionando isso se quaisquer emendas feitas pelo subtítulo A ou subtítulo C do título XI [§§ 1101-1147 e 1171-1177] ou título XVIII [§§ 1800-1899A] do Pub. L. 99-514 exige uma emenda a qualquer plano, tal emenda ao plano não deve ser feita antes do primeiro ano de planejamento começando em ou após 1º de janeiro de 1989, ver seção 1140 da Pub. L. 99–514, conforme emendada, apresentada como uma nota na seção 401 deste título.
Determinações escritas para esta seção.
Estes documentos, por vezes referidos como "Private Letter Rulings", são retirados da página IRS Written Determinations; O IRS também publica uma explicação mais completa sobre o que são e o que significam. A coleção é atualizada (no nosso final) diariamente. Parece que o IRS atualiza sua listagem toda sexta-feira.
Note-se que o IRS muitas vezes títulos documentos de uma forma muito simples, duplicativa. Não assuma que os documentos com o mesmo nome são iguais ou que um documento posterior substitui outro com o mesmo título. Isso é improvável que seja o caso.
As datas de lançamento aparecem exatamente como as recebemos do IRS. Alguns estão claramente errados, mas não fizemos nenhuma tentativa de corrigi-los, pois não temos como adivinhar corretamente em todos os casos, e não queremos aumentar a confusão.
Nós truncamos resultados em 20000 itens. Depois disso, você está sozinho.
Esta é uma lista de partes dentro do Código de Regulamentos Federais para o qual esta seção do Código dos EUA fornece autoridade de regulamentação.
Não é garantido que seja preciso ou atualizado, embora atualizemos o banco de dados semanalmente. Mais limitações na precisão são descritas no site do GPO.
26 CFR - Receita Interna.
26 CFR Part 48 - FABRICANTES E RETALHISTAS EXCUSA IMPOSTOS.
LII não tem controle e não endossa nenhum site externo da Internet que contenha links ou faça referência a LII.
Opções de ações de incentivo 90 dias
1. A legislação tributária dos EUA exige que as opções de ações de incentivo (ISOs) tenham uma rescisão de 90 dias - ou seja, as opções não se qualificam como ISOs se não forem emitidas sob um acordo aplicável pelo qual todas as opções adquiridas devem ser exercidas no prazo de 90 dias após o termo do contrato ou expirar.
2. Como resultado direto do ponto 1, a prática quase universal que as startups usam ao emitir opções de ações é exigir que os funcionários assinem a documentação pela qual eles concordam que perderão até mesmo suas opções adquiridas se não as exercitarem dentro de 90 dias sua data de término.
3. A idéia original por trás das ISOs (a razão para distingui-las das opções “não-estatutárias” ou “não qualificadas”) é que elas podem ser exercidas a qualquer momento depois de adquiridas sem gerar imposto de renda comum para o empregado no momento do exercício (sujeito a certos limites monetários).
4. No entanto, o "benefício" Nota no item 3 acima, embora um benefício muito real em tempos passados, seja frequentemente ilusório hoje porque o exercício de ISOs exige que o valor do spread (diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado do estoque no momento do exercício) ser incluído como um item de AMT - o que significa que um chamado "ISO" o exercício pode resultar em um enorme imposto AMT. O que isto significa é que um funcionário que possui opções adquiridas em uma startup cujo valor aumentou muito enfrenta um dilema. "Eu faço exercícios agora, pago um imposto enorme, seguro apenas um pedaço de papel que pode ou não valer alguma coisa no futuro e espero que o preço da ação valha?" Ou eu espero até um evento de liquidação, exercício naquele momento, e assim elimino o grande risco fiscal de se exercitar antes desse tempo? & Quot;
5. Naturalmente, muitos desses funcionários optaram por esperar. Se você não puder vender suas ações imediatamente, é um risco muito alto pagar um imposto massivo sobre um exercício de opção apenas para acabar com ações ilíquidas que podem se tornar sem valor se as coisas não derem certo. Este não é um problema pequeno. As pessoas cometeram suicídio durante a era das dot-busts uma década atrás, depois de terem tomado a decisão errada.
6. O problema é exacerbado pela regra de expiração de 90 dias sobre a rescisão do empregado. Uma coisa é esperar e esperar até o evento de liquidação. Mas e se demorar muito para vir? Muitos funcionários ficam presos em seus empregos quando enfrentam o dilema acima, porque deixar o emprego os forçará a se exercitar ou perder opções potencialmente valiosas se não se exercitarem dentro de 90 dias após o término. Pior ainda, se o emprego for encerrado pela empresa, eles são colocados na péssima posição de perder algo pelo qual trabalharam muito por causa de uma regra aparentemente arbitrária e estúpida, dizendo que as opções expiram em 90 dias após o término.
7. Bem, adivinhe, a regra é estúpida e arbitrária de várias maneiras. Por quê? Porque, embora a lei exija que ela seja parte de qualquer concessão da ISO, isso não significa que a empresa iniciante não possa modificar o acordo em benefício do funcionário para eliminar a cláusula de vencimento de 90 dias e dar ao funcionário um espaço para exercício. um período prolongado. O que acontece quando a empresa faz isso apesar das regras fiscais? Bem, isso significa que a opção perde seu caráter como um ISO. Mas não perde seu caráter como uma opção de ação legalmente aplicável. Significa apenas que é tributado como um NQO (opção não qualificada). Assim, no pior dos casos, o funcionário que exerce um NQO é imediatamente tributado no spread no momento do exercício. Mas, se essa modificação propiciar ao empregado a flexibilidade de levar as opções a serem exercidas, mas exercitáveis por um período que vá além do período de 90 dias que atualmente define o vencimento de tais opções, o empregado pode deixar o emprego, manter as opções e esperar período (por exemplo, os 7 anos discutidos no artigo aqui) antes de decidir se deve assumir o risco fiscal de exercer e manter ações ilíquidas. E, se nesse ínterim a empresa tiver um evento de liquidação, o dilema do empregado se esvai e ele pode exercer e vender imediatamente para obter lucro e pagar os impostos associados.
8. O resultado líquido da concordância inicial em eliminar a provisão de 90 dias é que os funcionários não precisam mais ficar presos em seu emprego uma vez que suas opções tenham sido adquiridas quando o preço das ações se tornar alto. Eles podem sair e ainda manter a opção de lucrar com suas opções suadas.
9. Então, por que a maioria das empresas não concorda com tais modificações? Seus advogados lhe dirão que a lei exige a regra dos 90 dias, e isso é verdade, mas enganoso, porque esse requisito pode ser violado de maneira legítima, o que simplesmente muda o caráter das opções. Assim, se as partes podem viver com a mudança, por que não fazê-lo rotineiramente? Bem, deixo a todos que tirem suas próprias conclusões. Talvez as startups queiram manter seus funcionários presos. Talvez eles estejam apenas ouvindo advogados que insistem em seguir as regras. Ou talvez um conselho de administração não considere coerente com os deveres fiduciários dar aos funcionários algo que pareça ser uma modificação gratuita que não beneficia a empresa. Seja qual for a razão, continua sendo verdade que a maioria das startups prefere deixar seus funcionários presos nesse dilema sem nem mesmo dar-lhes uma boa explicação além do fato de que eles concordaram com a condição e que as leis fiscais "exigem" isto.
Em qualquer caso, elogios ao Pinterest para fazer a coisa decente aqui. É realmente muito raro ver algo assim e eles devem ser parabenizados por isso.
Opções de Estoques de Incentivo: Pós-encerramento dos períodos de exercícios de serviço.
O prazo de 90 dias após o término do período de exercício de emprego para opções de ações está sob ataque.
Por que a regra dos 90 dias é problemática? Porque se você for demitido, ou desistir, e você não tiver fundos para exercer suas opções de ações dentro de 90 dias após a rescisão, você os perderá.
Algumas pessoas podem fazer a seguinte pergunta técnica:
E se eu tiver um ISO? Não tem que me proibir de me exercitar além de 3 meses da minha demissão ou não é uma ISO?
Esta é uma boa pergunta, com certeza.
Você pode encontrar a resposta na linguagem clara do Internal Revenue Code. A seção 422 (a) diz o seguinte:
A Seção 421 (a) deverá ser aplicada com respeito à transferência de uma parte do estoque para uma pessoa, de acordo com o exercício de uma opção de ações de incentivo, se:
(1) nenhuma alienação de tal ação for feita por ele no prazo de 2 anos a partir da data da outorga da opção, nem dentro de 1 ano após a transferência de tal ação para ele, e.
(2) em todos os momentos durante o período que começa na data da outorga da opção e termina no dia 3 meses antes da data de tal exercício, tal indivíduo era um empregado da corporação que outorga tal opção, uma matriz ou subsidiária corporação de tal corporação, ou uma corporação ou uma empresa controladora ou subsidiária de tal corporação emitindo ou assumindo uma opção de ações em uma transação à qual seção 424 (a) se aplica.
Em outras palavras, você não se qualifica para os benefícios das opções de ações de incentivo sob o estatuto se você se exercitar além de 3 meses após o término do contrato de trabalho. Mas isso não significa que sua opção de ações não poderia ter um período de exercício de 10 anos, ter o estilo ISO e dizer que se você se exercitar depois de 3 meses após o término do seu contrato de trabalho, opção será tratada como uma opção de ações não qualificadas.
Um equívoco refere-se ao período de 3 meses para o exercício. Muitos empregadores entendem, erroneamente, que as regras da ISO exigem a expiração da ISO no final deste período. A regra não é tão rigorosa. Uma opção pode ser exercida por mais de 3 meses após o término do serviço; simplesmente não se qualificaria para o status ISO se fosse exercido mais de 3 meses após o término do emprego por uma razão diferente de incapacidade ou morte.
Esta postagem no blog não constitui aconselhamento legal ou fiscal.
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Joe, como o CFO das empresas emergentes lida com a dedução de despesas surpresa, quando a escolha ISO / NQ é essencialmente delegada ao funcionário? Eu me pergunto se, na prática, alguém realmente tem que escolher? Apenas pensando em voz alta. . .
Então, quando um co escolhe ISOs sobre NQOs, ele está fazendo a escolha de potencialmente abrir mão da dedução. Se alguém aparecer, é um bônus!
Quando uma empresa decide conceder uma ISO, eles estão optando por desistir da dedução (potencialmente). Então, se der certo, eles recebem a dedução, é um bônus.
Olá Joe, você pode confirmar se a data de expiração & # 8216; & # 8216; é a última data em que uma opção de compra de ações pode ser exercida por um participante ou se todas as transações precisam ocorrer antes da data de vencimento listada?
Eu precisaria ver os documentos reais para ajudá-lo aqui.
Meu empregador diz que precisa de 15 dias para processar os ISOs e que os 90 dias para o período pós-rescisão devem incluir o tempo de processamento. Isso é legal?
Bem, processando & # 8230; o que isso significa? Eu acho que a chave é o # 8212; você exercitou ou exercitará o período de tempo? Se você fizer isso, mas a empresa demorar um pouco para processar seu certificado de estoque, isso não deve ser um problema. Feliz por falar sobre isso no telefone, se você quiser me ligar. 206 669 0997.
Eu deixei minha empresa em junho & # 8211; ISO expirou em 30/09/2017 & # 8211; Empresa foi IPO 10/2017 Ainda posso exercer minhas opções como NQ? Eu estou esperando sim. Preço de exercício @ 3,99 e agora negociado a $ 28,00.
Bem, eu acho que provavelmente não. Mas seus documentos de plano de opção com a empresa responderiam à pergunta. Você tem aqueles? Feliz em falar com você sobre isso, se você quiser me ligar. 206 669 0997.
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As opções de ações de incentivo (ISOs) oferecem aos seus beneficiários a opção de comprar ações de uma empresa a um preço específico e dentro de um intervalo específico de datas. Se o preço das ações da empresa subir posteriormente, o detentor da opção de ações poderá usá-la para comprar ações a preços abaixo do mercado, que serão vendidos ao preço de mercado atual. O titular da opção de ações, então, embolsa a diferença. Isso não é reportável como receita tributável para o empregado no momento da concessão, nem quando o funcionário posteriormente exerce as opções de compra de ações. Quando o funcionário acaba vendendo as ações, é tributado como receita ordinária; no entanto, se ele mantiver as ações por pelo menos dois anos, será tributável como ganho de capital a longo prazo. Este tipo de opção geralmente requer que o beneficiário exerça ou perca a opção dentro de 90 dias após deixar de ser empregado pela empresa emissora. Um ISO não é válido para fins fiscais, a menos que siga estas regras:
Propriedade da empresa. As opções não podem ser concedidas a uma pessoa que possua mais de dez por cento de todas as classes de ações do empregador, a menos que o prazo máximo da opção seja restrito a cinco anos e o exercício seja pelo menos 110% do valor justo de mercado da ação. Apenas funcionários. Uma empresa só pode emitir opções de ações de incentivo para seus funcionários, e esses indivíduos devem continuar a ser empregados pela empresa até 90 dias antes da data de exercício. Máximo exercitado. O valor de mercado justo agregado máximo de ações compradas através de um exercício ISO não pode exceder US $ 100.000 em um ano civil. Qualquer valor exercido acima de US $ 100.000 é tratado como uma opção de ações não qualificada. Prazo máximo. O prazo máximo de uma opção de ações é de dez anos. Transferências As opções não podem ser transferidas pelo destinatário e devem ser exercidas durante a vida dessa pessoa.
Se um funcionário adquire ações através de uma opção de ações de incentivo e está disposto a manter as ações por pelo menos dois anos, ele pode realizar uma economia significativa de impostos pagando impostos a uma taxa de ganhos de capital de longo prazo. No entanto, esperar dois anos também apresenta o risco de que o valor justo de mercado da ação caia, compensando assim qualquer economia de pagamento com a alíquota mais baixa. O IRS criou a eleição da Seção 83 (b) para mitigar esse risco. De acordo com a Seção 83 (b), um beneficiário de opção de compra de ações pode reconhecer lucro tributável ordinário sobre a diferença entre o preço de compra da ação e seu valor justo de mercado dentro de 30 dias da data de exercício da opção. Quando o empregado vende a ação em uma data posterior, quaisquer ganhos incrementais subsequentes são tributados à taxa de ganhos de capital de longo prazo.
Um grande perigo para o destinatário de uma opção de ações no âmbito de um plano de opções de ações de incentivo é o imposto mínimo alternativo (AMT). A AMT é um cálculo separado do imposto de renda que um indivíduo deve, o que se destina a manter certos indivíduos de alta renda de evitar o pagamento de imposto de renda. Se a AMT for maior do que o imposto de renda normal de uma pessoa, ela pagará a AMT. A AMT exige que um empregado calcule um passivo fiscal pela diferença entre o preço de exercício de uma opção de compra de ações e o valor justo de mercado da ação na data de exercício. Se a AMT, em seguida, se aplica ao empregado, o empregado pode ser forçado a vender as ações de uma só vez, a fim de pagar sua conta fiscal. Se, em vez disso, um empregado optar por manter o estoque e o valor do estoque diminuir posteriormente, o empregado ainda será responsável pelo imposto AMT que foi baseado no preço mais alto da ação. Assim, o efeito líquido da AMT é que um funcionário judicioso geralmente vende suas ações imediatamente, em vez de arriscar um declínio no preço de suas ações, o que poderia render menos fundos para pagar a AMT.
DICAS E ARMADILHAS RELATIVAS AOS PLANOS DE OPÇÃO DE AÇÕES.
Com opções de ações, o objetivo é permitir que os funcionários se beneficiem de aumentos no valor do estoque da empresa. Especificamente, a ideia é que o empregado receba a diferença entre:
o preço de exercício para as opções e.
o preço recebido da posterior venda do estoque pelo funcionário.
O conselho de administração estabelece a quantidade de ações que será reservada para as opções, determina periodicamente quais empregados receberão opções e o preço de exercício, e - se houver uma obrigação de recompra - determina periodicamente o valor de o estoque de boa fé (a menos que a ação seja negociada publicamente).
As opções de ações dos funcionários são geralmente de um a dois tipos: Opções de Ações de Incentivo (ISOs) - que devem obedecer a certos requisitos estatutários federais - e Nonstatutory Stock Options (NSOs).
Uma alternativa amplamente utilizada que não envolve opções de estoque é a Ação Fantasma (também conhecida como Estoque de Sombra ou como Direitos de Apreciação de Estoque ou SARs, embora tecnicamente o último seja um pouco diferente). Com o Estoque Fantasma, um funcionário recebe não ações, mas "unidades" contratuais que permitem ao empregado receber pagamentos com base em aumentos no valor da empresa.
DIFERENÇAS ENTRE ISOs E NSOs.
Uma diferença entre ISOs e NSOs é que ISOs só podem ser concedidos a funcionários. NSOs podem ser concedidos não apenas a funcionários, mas a contratados independentes, diretores não funcionários e outros.
A principal diferença, no entanto, entre ISOs e NSOs é a conseqüência fiscal para o empregado e a dedutibilidade fiscal para a empresa. Os ISOs são geralmente mais favoráveis aos funcionários em termos de impostos, e os NSOs são geralmente mais favoráveis à empresa.
Geralmente, startups e empresas em crescimento que não se tornaram públicas preferem usar ISOs por causa dos benefícios adicionais que fornecem aos funcionários. (Empresas que já foram a público tendem a favorecer NSOs.) Além disso, se uma empresa não espera ter lucro tributável durante o período de opção de ações (porque, por exemplo, os salários e bônus devem consumir todos os lucros), A ISO pode fazer mais sentido para a empresa, uma vez que não seria capaz de tirar vantagem das deduções de NSO de qualquer maneira.
Com um NSO, o empregado é tributado no momento em que ele / ela exerce a opção В na diferença (& quot; spread & quot;) entre o valor que o empregado pagou pelo estoque (o preço de exercício) e o valor do estoque naquele momento . (Por exemplo, o funcionário pode ter o direito de comprar as ações a US $ 2 por ação, mas as ações podem valer US $ 3 por ação no momento em que ele exerceu a opção; o "spread" é US $ 1). pagar imposto sobre o spread mesmo que ele / ela não venda imediatamente o estoque, mas o detenha.
Além disso, com um NSO o empregado é tributado em taxas de imposto ordinárias no spread. Obviamente, isso pode ser difícil para o funcionário se houver um spread significativo e o funcionário quiser manter a ação em vez de vendê-la imediatamente. Além disso, quando o empregado exerce um NSO, tanto a empresa como o empregado devem impostos retidos na fonte sobre o spread. (Um acordo NSO deve cobrir expressamente o assunto de como o pagamento será feito pela participação do funcionário na retenção.) Por outro lado, com um NSO, a empresa recebe uma dedução fiscal igual à quantidade de renda que o empregado recebe. reconhece no spread.
Em contraste, com uma ISO, o empregado NÃO paga impostos no momento em que a opção é exercida, desde que certas condições sejam atendidas. (E nem o funcionário nem a empresa pagam a retenção.) Em vez disso, o empregado é taxado apenas quando ele / ela vende as ações.
Além disso, se o empregado detiver as ações pelo menos dois anos após a data de concessão e um ano a partir da data de exercício, o spread será tributado à menor taxa de ganhos de capital. Por outro lado, a empresa não recebe nenhuma dedução fiscal.
Uma grande exceção ao tratamento fiscal geralmente favorável que uma ISO oferece aos empregados é o Imposto Mínimo Alternativo. O imposto mínimo alternativo aplica-se a qualquer spread entre o preço de exercício e o valor justo das ações no momento em que a opção é exercida. O imposto mínimo alternativo é muito complicado para ser discutido aqui, mas geralmente afeta pessoas com renda acima de US $ 75.000 (embora haja várias variações dependendo da situação fiscal individual do empregado). Qualquer funcionário com renda nessa faixa deve obter assessoria fiscal sobre suas opções. Assumindo que o Imposto Mínimo Alternativo se aplique, um funcionário pode querer certificar-se de que após exercer uma opção ele / ela vende o suficiente das ações para cobrir o Imposto Mínimo Alternativo.
Para que um plano de opções de ações se qualifique como um ISO, os seguintes requisitos devem ser atendidos. A lista é importante porque, se a empresa não quiser atender a nenhum desses requisitos, precisará considerar um NSO ou um Plano de Estoque Fantasma. Para se qualificar como uma ISO, o plano deve atender aos seguintes requisitos:
Todos os participantes devem ser funcionários da empresa.
Para que um empregado receba tratamento tributário de ganhos de capital, as ações não podem ser vendidas ou transferidas dentro de 2 anos da data da outorga da opção nem dentro de 1 ano após o exercício da opção, e as opções devem ser exercidas até três meses de rescisão do contrato de trabalho.
O plano deve designar o número total de ações que podem ser emitidas sob o plano e os empregados (ou classe de empregados) elegíveis.
Os acionistas da empresa devem aprovar o plano dentro de 12 meses antes ou depois da adoção do plano.
Todas as opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data em que o plano foi adotado, ou a data em que o plano foi aprovado pelos acionistas, o que ocorrer primeiro.
As opções não devem ser exercíveis por mais de 10 anos a partir da data em que cada uma foi concedida.
O preço da opção não deve ser inferior ao valor justo de mercado da ação no momento em que a opção foi concedida.
As opções não devem ser transferíveis, exceto por morte, e podem ser exercidas apenas pelo empregado que recebeu as opções (ou seu estado).
Nenhum recebedor das opções pode possuir ações que possuam mais de 10% do poder total de voto combinado de todas as ações da empresa ou de qualquer controladora ou controlada, A MENOS que o preço de exercício desses funcionários seja de pelo menos 110% do valor justo de mercado. do estoque E a opção não é exercível após o vencimento de cinco anos a partir da data em que a opção é concedida.
Na medida em que o valor justo de mercado agregado de ações com relação às quais as opções são exercíveis pela primeira vez pelo destinatário durante qualquer ano civil (incluindo planos da controladora e subsidiárias da empresa) excede US $ 100.000, essas opções excedem US $ 100.000. são tratados como NSOs, não como ISOs.
TÍTULOS DE VALORES MOBILIÁRIOS COM OPÇÕES EM AÇÕES.
Como as opções de ações são títulos, elas são regidas pelas leis de títulos federais e estaduais, que impõem certas exigências.
No nível federal, as opções de compra de ações (ISOs e NSOs) estão isentas de registro de títulos federais se houver um plano de opção de compra de ações, e as opções a serem vendidas dentro de um período de 12 meses não excedem o maior de i) $ 1 milhões, ii) 15% dos ativos da empresa, ou ii) 15% da classe de ações então em circulação que está sendo usada para as opções. Se a empresa pretende fornecer opções para mais de US $ 5 milhões em ações, a empresa deve fornecer divulgações específicas para cada pessoa que receber as opções.
REQUISITOS DA CALIFÓRNIA PARA OPÇÕES DE AÇÕES.
Se você tiver menos de 35 participantes, poderá usar a isenção (fácil) 25102 (f), supondo que atenda aos requisitos do 25102 (f). Todos os participantes devem:
Ter uma relação pessoal ou comercial preexistente com sua empresa ou qualquer um de seus executivos / diretores / gerentes que permita a um comprador razoavelmente prudente estar ciente de seu caráter, visão de negócios e negócios gerais e circunstâncias financeiras; ou.
Ter a capacidade de proteger seus próprios interesses em relação à transação, em razão de seus negócios ou experiência financeira ou de seus consultores profissionais.
Caso contrário, a Califórnia exige o preenchimento do formulário 25102 (o) no prazo de trinta dias após a emissão da primeira opção de compra de ações, e também requer o seguinte para os ISOs e NSOs. Os planos de opção de compra de ações que usam a isenção 25102 (o) devem atender a uma lista de requisitos da Califórnia. Mais uma vez, essa lista é importante no sentido de que, se você não quiser cumprir todas as restrições, provavelmente deveria estar olhando para um Plano de Estoque Fantasma. (Outros estados, é claro, podem ter seus próprios requisitos.) Muitos desses requisitos são semelhantes aos requisitos federais para ISOs, exceto os que se aplicam a ISOs e NSOs:
O preço de exercício não deve ser inferior a 85% do valor justo das ações no momento da outorga da opção, EXCETO que o preço deve ser de 110% do valor justo no caso de qualquer pessoa que detenha mais de 10% do valor o poder de voto total combinado de todas as classes de ações da empresa.
O período de exercício deve durar no máximo 120 meses a partir da data em que a opção é concedida.
As opções não devem ser transferíveis, exceto por morte ou por presente para "família imediata".
O direito de exercício deve ser à taxa de, no mínimo, 20% ao ano, durante 5 anos a partir da data em que a opção é concedida, sujeito a condições razoáveis, tais como a continuidade do emprego. No entanto, no caso de uma opção concedida a executivos, diretores ou consultores, a opção poderá se tornar plenamente exercível, sujeita a condições razoáveis, como a continuidade do emprego, a qualquer momento ou durante qualquer período estabelecido pela empresa.
A menos que o emprego seja rescindido por justa causa, o direito de exercer, em caso de rescisão de contrato de trabalho (na medida em que o oponente tem direito a exercer na data em que o emprego termina) deve ser o seguinte:
Pelo menos 6 meses a partir da data de rescisão se a rescisão foi causada por morte ou incapacidade.
Pelo menos 30 dias a contar da data do término, se a rescisão tiver sido causada por outro motivo que não seja a morte ou a incapacidade.
O plano deve ter uma data de encerramento não superior a 10 anos a partir da data em que o plano é adotado ou da data em que o plano ou acordo é aprovado pelos acionistas, o que ocorrer primeiro.
A aprovação dos acionistas do plano deve ocorrer dentro de 12 meses antes ou depois da data em que o plano é adotado.
Os detentores de opções devem receber demonstrações financeiras pelo menos uma vez por ano.
Se as disposições conferirem à empresa o direito de recomprar as ações após a rescisão do contrato de trabalho, o preço de recompra será presumivelmente razoável se:
não é menor que o valor justo de mercado das ações na data de término do vínculo empregatício, E o direito termina quando as ações do emissor se tornam publicamente negociadas E o direito de recompra deve ser exercido dentro de 90 dias da rescisão do vínculo empregatício o caso de ações emitidas mediante o exercício de opções após a data de rescisão, dentro de 90 dias após a data do exercício); OU.
é pelo preço de compra original, desde que o direito de recompra ao preço de compra original prescreva à razão de pelo menos 20% do estoque por ano em 5 anos a partir da data da concessão da opção E o direito de recompra deve ser exercido no prazo de 90 dias após a rescisão do contrato de trabalho (ou no caso de ações emitidas mediante o exercício de opções após a data de rescisão, dentro de 90 dias após a data do exercício).
Além das restrições estabelecidas em (1) e (2), as ações detidas por um diretor, diretor ou consultor da empresa podem estar sujeitas a restrições adicionais ou maiores.
As ações que estão sendo oferecidas possuem os mesmos direitos de voto que as ações ordinárias da empresa.
PLANOS DE AÇÕES FANTASMAS.
Como mencionado acima, o Estoque Fantasma difere das opções de ações, pois o empregado nunca recebe o estoque real. (Como mencionado acima, o Estoque Fantasma também é conhecido como Estoque de Sombra ou Direitos de Apreciação de Estoque ou SARs, embora haja algumas pequenas diferenças com este último.)
Algumas empresas preferem os planos da Phantom Stock para que não tenham um grande número de pequenos acionistas (que os investidores normalmente não gostam) e não precisem se preocupar com funcionários afetando a eleição dos conselheiros, votando nas decisões de vender a empresa, votando esforços para estabelecer outras classes de estoque etc.
Essencialmente, um Plano de Ações Fantasmas fornece a um funcionário um bônus contratual baseado no aumento do valor das ações da empresa - ou em uma fórmula como aumentos nos lucros ou nas receitas. Em vez de opções, o empregado recebe "unidades". O bônus, que está sujeito a retenção, é taxado como renda ordinária para o empregado no momento em que é recebido. A empresa recebe uma dedução para o valor do pagamento. Por outro lado, o empregado não precisa se preocupar com a venda de ações para as quais pode não haver um mercado. (É claro que um plano de opção de ações sempre pode ter uma cláusula exigindo que a empresa recompra as ações se certas condições forem atendidas, mas muitas empresas relutam em assumir essa obrigação.)
FLEXIBILIDADE EM PLANOS DE AÇÕES FANTASMAS.
O Phantom Stock Plans oferece muito mais flexibilidade do que os planos de opções de ações e pode ser estruturado de várias maneiras. Muitas vezes os funcionários recebem um certo número de unidades. Cada unidade pode ter o mesmo valor que uma parte do estoque da empresa na data em que a unidade é emitida. Após um determinado número de anos (para incentivar os funcionários a permanecer na empresa) - ou após a morte, a aposentadoria ou a venda da empresa - o empregado recebe um bônus igual ao aumento do valor das ações da empresa. Alternativamente, o bônus pode ser baseado em aumentos nas receitas ou lucros da empresa. Muitas vezes, o pagamento é feito ao longo de vários anos (com juros) para facilitar os problemas de fluxo de caixa da empresa. Outra opção é pagar ao empregado o aumento do valor anual.
O Estoque Fantasma não é considerado um título e, portanto, não são exigidos arquivamentos de valores mobiliários.
ESCOLHENDO O PLANO DIREITO.
Ao escolher um plano de incentivo, a empresa deve considerar se ele precisa do efeito de incentivo adicional que uma ISO oferece - e se está disposto a cumprir os requisitos federais para uma ISO. (Além disso, se a empresa não está projetando lucros por algum tempo, isso torna um ISO mais atraente.)
Se a empresa não está disposta a cumprir os requisitos da ISO ou quer deduções, a empresa (supondo que seja uma empresa da Califórnia) deve examinar se está disposta a cumprir os requisitos da Califórnia para planos de opções de ações. Nesse caso, um NSO pode ser apropriado se a empresa achar que seus funcionários se sentiriam mais incentivados se tivessem opções de ações ou ações, em vez de dinheiro.
Se a empresa quer mais flexibilidade que os planos de opções de ações ofereçam - ou não quer os possíveis problemas que possam vir dos empregados que possuem ações da empresa - a empresa provavelmente vai querer estabelecer um plano de Ações Fantasmas.
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ISENÇÃO DE RESPONSABILIDADE: As informações aqui apresentadas são apenas gerais e não devem ser tomadas como aconselhamento jurídico.
Não podemos garantir que os materiais aqui se apliquem à sua situação específica.
1. A legislação tributária dos EUA exige que as opções de ações de incentivo (ISOs) tenham uma rescisão de 90 dias - ou seja, as opções não se qualificam como ISOs se não forem emitidas sob um acordo aplicável pelo qual todas as opções adquiridas devem ser exercidas no prazo de 90 dias após o termo do contrato ou expirar.
2. Como resultado direto do ponto 1, a prática quase universal que as startups usam ao emitir opções de ações é exigir que os funcionários assinem a documentação pela qual eles concordam que perderão até mesmo suas opções adquiridas se não as exercitarem dentro de 90 dias sua data de término.
3. A idéia original por trás das ISOs (a razão para distingui-las das opções “não-estatutárias” ou “não qualificadas”) é que elas podem ser exercidas a qualquer momento depois de adquiridas sem gerar imposto de renda comum para o empregado no momento do exercício (sujeito a certos limites monetários).
4. No entanto, o "benefício" Nota no item 3 acima, embora um benefício muito real em tempos passados, seja frequentemente ilusório hoje porque o exercício de ISOs exige que o valor do spread (diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado do estoque no momento do exercício) ser incluído como um item de AMT - o que significa que um chamado "ISO" o exercício pode resultar em um enorme imposto AMT. O que isto significa é que um funcionário que possui opções adquiridas em uma startup cujo valor aumentou muito enfrenta um dilema. "Eu faço exercícios agora, pago um imposto enorme, seguro apenas um pedaço de papel que pode ou não valer alguma coisa no futuro e espero que o preço da ação valha?" Ou eu espero até um evento de liquidação, exercício naquele momento, e assim elimino o grande risco fiscal de se exercitar antes desse tempo? & Quot;
5. Naturalmente, muitos desses funcionários optaram por esperar. Se você não puder vender suas ações imediatamente, é um risco muito alto pagar um imposto massivo sobre um exercício de opção apenas para acabar com ações ilíquidas que podem se tornar sem valor se as coisas não derem certo. Este não é um problema pequeno. As pessoas cometeram suicídio durante a era das dot-busts uma década atrás, depois de terem tomado a decisão errada.
6. O problema é exacerbado pela regra de expiração de 90 dias sobre a rescisão do empregado. Uma coisa é esperar e esperar até o evento de liquidação. Mas e se demorar muito para vir? Muitos funcionários ficam presos em seus empregos quando enfrentam o dilema acima, porque deixar o emprego os forçará a se exercitar ou perder opções potencialmente valiosas se não se exercitarem dentro de 90 dias após o término. Pior ainda, se o emprego for encerrado pela empresa, eles são colocados na péssima posição de perder algo pelo qual trabalharam muito por causa de uma regra aparentemente arbitrária e estúpida, dizendo que as opções expiram em 90 dias após o término.
7. Bem, adivinhe, a regra é estúpida e arbitrária de várias maneiras. Por quê? Porque, embora a lei exija que ela seja parte de qualquer concessão da ISO, isso não significa que a empresa iniciante não possa modificar o acordo em benefício do funcionário para eliminar a cláusula de vencimento de 90 dias e dar ao funcionário um espaço para exercício. um período prolongado. O que acontece quando a empresa faz isso apesar das regras fiscais? Bem, isso significa que a opção perde seu caráter como um ISO. Mas não perde seu caráter como uma opção de ação legalmente aplicável. Significa apenas que é tributado como um NQO (opção não qualificada). Assim, no pior dos casos, o funcionário que exerce um NQO é imediatamente tributado no spread no momento do exercício. Mas, se essa modificação propiciar ao empregado a flexibilidade de levar as opções a serem exercidas, mas exercitáveis por um período que vá além do período de 90 dias que atualmente define o vencimento de tais opções, o empregado pode deixar o emprego, manter as opções e esperar período (por exemplo, os 7 anos discutidos no artigo aqui) antes de decidir se deve assumir o risco fiscal de exercer e manter ações ilíquidas. E, se nesse ínterim a empresa tiver um evento de liquidação, o dilema do empregado se esvai e ele pode exercer e vender imediatamente para obter lucro e pagar os impostos associados.
8. O resultado líquido da concordância inicial em eliminar a provisão de 90 dias é que os funcionários não precisam mais ficar presos em seu emprego uma vez que suas opções tenham sido adquiridas quando o preço das ações se tornar alto. Eles podem sair e ainda manter a opção de lucrar com suas opções suadas.
9. Então, por que a maioria das empresas não concorda com tais modificações? Seus advogados lhe dirão que a lei exige a regra dos 90 dias, e isso é verdade, mas enganoso, porque esse requisito pode ser violado de maneira legítima, o que simplesmente muda o caráter das opções. Assim, se as partes podem viver com a mudança, por que não fazê-lo rotineiramente? Bem, deixo a todos que tirem suas próprias conclusões. Talvez as startups queiram manter seus funcionários presos. Talvez eles estejam apenas ouvindo advogados que insistem em seguir as regras. Ou talvez um conselho de administração não considere coerente com os deveres fiduciários dar aos funcionários algo que pareça ser uma modificação gratuita que não beneficia a empresa. Seja qual for a razão, continua sendo verdade que a maioria das startups prefere deixar seus funcionários presos nesse dilema sem nem mesmo dar-lhes uma boa explicação além do fato de que eles concordaram com a condição e que as leis fiscais "exigem" isto.
Em qualquer caso, elogios ao Pinterest para fazer a coisa decente aqui. É realmente muito raro ver algo assim e eles devem ser parabenizados por isso.
Opções de Estoques de Incentivo: Pós-encerramento dos períodos de exercícios de serviço.
O prazo de 90 dias após o término do período de exercício de emprego para opções de ações está sob ataque.
Por que a regra dos 90 dias é problemática? Porque se você for demitido, ou desistir, e você não tiver fundos para exercer suas opções de ações dentro de 90 dias após a rescisão, você os perderá.
Algumas pessoas podem fazer a seguinte pergunta técnica:
E se eu tiver um ISO? Não tem que me proibir de me exercitar além de 3 meses da minha demissão ou não é uma ISO?
Esta é uma boa pergunta, com certeza.
Você pode encontrar a resposta na linguagem clara do Internal Revenue Code. A seção 422 (a) diz o seguinte:
A Seção 421 (a) deverá ser aplicada com respeito à transferência de uma parte do estoque para uma pessoa, de acordo com o exercício de uma opção de ações de incentivo, se:
(1) nenhuma alienação de tal ação for feita por ele no prazo de 2 anos a partir da data da outorga da opção, nem dentro de 1 ano após a transferência de tal ação para ele, e.
(2) em todos os momentos durante o período que começa na data da outorga da opção e termina no dia 3 meses antes da data de tal exercício, tal indivíduo era um empregado da corporação que outorga tal opção, uma matriz ou subsidiária corporação de tal corporação, ou uma corporação ou uma empresa controladora ou subsidiária de tal corporação emitindo ou assumindo uma opção de ações em uma transação à qual seção 424 (a) se aplica.
Em outras palavras, você não se qualifica para os benefícios das opções de ações de incentivo sob o estatuto se você se exercitar além de 3 meses após o término do contrato de trabalho. Mas isso não significa que sua opção de ações não poderia ter um período de exercício de 10 anos, ter o estilo ISO e dizer que se você se exercitar depois de 3 meses após o término do seu contrato de trabalho, opção será tratada como uma opção de ações não qualificadas.
Um equívoco refere-se ao período de 3 meses para o exercício. Muitos empregadores entendem, erroneamente, que as regras da ISO exigem a expiração da ISO no final deste período. A regra não é tão rigorosa. Uma opção pode ser exercida por mais de 3 meses após o término do serviço; simplesmente não se qualificaria para o status ISO se fosse exercido mais de 3 meses após o término do emprego por uma razão diferente de incapacidade ou morte.
Esta postagem no blog não constitui aconselhamento legal ou fiscal.
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Joe, como o CFO das empresas emergentes lida com a dedução de despesas surpresa, quando a escolha ISO / NQ é essencialmente delegada ao funcionário? Eu me pergunto se, na prática, alguém realmente tem que escolher? Apenas pensando em voz alta. . .
Então, quando um co escolhe ISOs sobre NQOs, ele está fazendo a escolha de potencialmente abrir mão da dedução. Se alguém aparecer, é um bônus!
Quando uma empresa decide conceder uma ISO, eles estão optando por desistir da dedução (potencialmente). Então, se der certo, eles recebem a dedução, é um bônus.
Olá Joe, você pode confirmar se a data de expiração & # 8216; & # 8216; é a última data em que uma opção de compra de ações pode ser exercida por um participante ou se todas as transações precisam ocorrer antes da data de vencimento listada?
Eu precisaria ver os documentos reais para ajudá-lo aqui.
Meu empregador diz que precisa de 15 dias para processar os ISOs e que os 90 dias para o período pós-rescisão devem incluir o tempo de processamento. Isso é legal?
Bem, processando & # 8230; o que isso significa? Eu acho que a chave é o # 8212; você exercitou ou exercitará o período de tempo? Se você fizer isso, mas a empresa demorar um pouco para processar seu certificado de estoque, isso não deve ser um problema. Feliz por falar sobre isso no telefone, se você quiser me ligar. 206 669 0997.
Eu deixei minha empresa em junho & # 8211; ISO expirou em 30/09/2017 & # 8211; Empresa foi IPO 10/2017 Ainda posso exercer minhas opções como NQ? Eu estou esperando sim. Preço de exercício @ 3,99 e agora negociado a $ 28,00.
Bem, eu acho que provavelmente não. Mas seus documentos de plano de opção com a empresa responderiam à pergunta. Você tem aqueles? Feliz em falar com você sobre isso, se você quiser me ligar. 206 669 0997.
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As opções de ações de incentivo (ISOs) oferecem aos seus beneficiários a opção de comprar ações de uma empresa a um preço específico e dentro de um intervalo específico de datas. Se o preço das ações da empresa subir posteriormente, o detentor da opção de ações poderá usá-la para comprar ações a preços abaixo do mercado, que serão vendidos ao preço de mercado atual. O titular da opção de ações, então, embolsa a diferença. Isso não é reportável como receita tributável para o empregado no momento da concessão, nem quando o funcionário posteriormente exerce as opções de compra de ações. Quando o funcionário acaba vendendo as ações, é tributado como receita ordinária; no entanto, se ele mantiver as ações por pelo menos dois anos, será tributável como ganho de capital a longo prazo. Este tipo de opção geralmente requer que o beneficiário exerça ou perca a opção dentro de 90 dias após deixar de ser empregado pela empresa emissora. Um ISO não é válido para fins fiscais, a menos que siga estas regras:
Propriedade da empresa. As opções não podem ser concedidas a uma pessoa que possua mais de dez por cento de todas as classes de ações do empregador, a menos que o prazo máximo da opção seja restrito a cinco anos e o exercício seja pelo menos 110% do valor justo de mercado da ação. Apenas funcionários. Uma empresa só pode emitir opções de ações de incentivo para seus funcionários, e esses indivíduos devem continuar a ser empregados pela empresa até 90 dias antes da data de exercício. Máximo exercitado. O valor de mercado justo agregado máximo de ações compradas através de um exercício ISO não pode exceder US $ 100.000 em um ano civil. Qualquer valor exercido acima de US $ 100.000 é tratado como uma opção de ações não qualificada. Prazo máximo. O prazo máximo de uma opção de ações é de dez anos. Transferências As opções não podem ser transferidas pelo destinatário e devem ser exercidas durante a vida dessa pessoa.
Se um funcionário adquire ações através de uma opção de ações de incentivo e está disposto a manter as ações por pelo menos dois anos, ele pode realizar uma economia significativa de impostos pagando impostos a uma taxa de ganhos de capital de longo prazo. No entanto, esperar dois anos também apresenta o risco de que o valor justo de mercado da ação caia, compensando assim qualquer economia de pagamento com a alíquota mais baixa. O IRS criou a eleição da Seção 83 (b) para mitigar esse risco. De acordo com a Seção 83 (b), um beneficiário de opção de compra de ações pode reconhecer lucro tributável ordinário sobre a diferença entre o preço de compra da ação e seu valor justo de mercado dentro de 30 dias da data de exercício da opção. Quando o empregado vende a ação em uma data posterior, quaisquer ganhos incrementais subsequentes são tributados à taxa de ganhos de capital de longo prazo.
Um grande perigo para o destinatário de uma opção de ações no âmbito de um plano de opções de ações de incentivo é o imposto mínimo alternativo (AMT). A AMT é um cálculo separado do imposto de renda que um indivíduo deve, o que se destina a manter certos indivíduos de alta renda de evitar o pagamento de imposto de renda. Se a AMT for maior do que o imposto de renda normal de uma pessoa, ela pagará a AMT. A AMT exige que um empregado calcule um passivo fiscal pela diferença entre o preço de exercício de uma opção de compra de ações e o valor justo de mercado da ação na data de exercício. Se a AMT, em seguida, se aplica ao empregado, o empregado pode ser forçado a vender as ações de uma só vez, a fim de pagar sua conta fiscal. Se, em vez disso, um empregado optar por manter o estoque e o valor do estoque diminuir posteriormente, o empregado ainda será responsável pelo imposto AMT que foi baseado no preço mais alto da ação. Assim, o efeito líquido da AMT é que um funcionário judicioso geralmente vende suas ações imediatamente, em vez de arriscar um declínio no preço de suas ações, o que poderia render menos fundos para pagar a AMT.
DICAS E ARMADILHAS RELATIVAS AOS PLANOS DE OPÇÃO DE AÇÕES.
Com opções de ações, o objetivo é permitir que os funcionários se beneficiem de aumentos no valor do estoque da empresa. Especificamente, a ideia é que o empregado receba a diferença entre:
o preço de exercício para as opções e.
o preço recebido da posterior venda do estoque pelo funcionário.
O conselho de administração estabelece a quantidade de ações que será reservada para as opções, determina periodicamente quais empregados receberão opções e o preço de exercício, e - se houver uma obrigação de recompra - determina periodicamente o valor de o estoque de boa fé (a menos que a ação seja negociada publicamente).
As opções de ações dos funcionários são geralmente de um a dois tipos: Opções de Ações de Incentivo (ISOs) - que devem obedecer a certos requisitos estatutários federais - e Nonstatutory Stock Options (NSOs).
Uma alternativa amplamente utilizada que não envolve opções de estoque é a Ação Fantasma (também conhecida como Estoque de Sombra ou como Direitos de Apreciação de Estoque ou SARs, embora tecnicamente o último seja um pouco diferente). Com o Estoque Fantasma, um funcionário recebe não ações, mas "unidades" contratuais que permitem ao empregado receber pagamentos com base em aumentos no valor da empresa.
DIFERENÇAS ENTRE ISOs E NSOs.
Uma diferença entre ISOs e NSOs é que ISOs só podem ser concedidos a funcionários. NSOs podem ser concedidos não apenas a funcionários, mas a contratados independentes, diretores não funcionários e outros.
A principal diferença, no entanto, entre ISOs e NSOs é a conseqüência fiscal para o empregado e a dedutibilidade fiscal para a empresa. Os ISOs são geralmente mais favoráveis aos funcionários em termos de impostos, e os NSOs são geralmente mais favoráveis à empresa.
Geralmente, startups e empresas em crescimento que não se tornaram públicas preferem usar ISOs por causa dos benefícios adicionais que fornecem aos funcionários. (Empresas que já foram a público tendem a favorecer NSOs.) Além disso, se uma empresa não espera ter lucro tributável durante o período de opção de ações (porque, por exemplo, os salários e bônus devem consumir todos os lucros), A ISO pode fazer mais sentido para a empresa, uma vez que não seria capaz de tirar vantagem das deduções de NSO de qualquer maneira.
Com um NSO, o empregado é tributado no momento em que ele / ela exerce a opção В na diferença (& quot; spread & quot;) entre o valor que o empregado pagou pelo estoque (o preço de exercício) e o valor do estoque naquele momento . (Por exemplo, o funcionário pode ter o direito de comprar as ações a US $ 2 por ação, mas as ações podem valer US $ 3 por ação no momento em que ele exerceu a opção; o "spread" é US $ 1). pagar imposto sobre o spread mesmo que ele / ela não venda imediatamente o estoque, mas o detenha.
Além disso, com um NSO o empregado é tributado em taxas de imposto ordinárias no spread. Obviamente, isso pode ser difícil para o funcionário se houver um spread significativo e o funcionário quiser manter a ação em vez de vendê-la imediatamente. Além disso, quando o empregado exerce um NSO, tanto a empresa como o empregado devem impostos retidos na fonte sobre o spread. (Um acordo NSO deve cobrir expressamente o assunto de como o pagamento será feito pela participação do funcionário na retenção.) Por outro lado, com um NSO, a empresa recebe uma dedução fiscal igual à quantidade de renda que o empregado recebe. reconhece no spread.
Em contraste, com uma ISO, o empregado NÃO paga impostos no momento em que a opção é exercida, desde que certas condições sejam atendidas. (E nem o funcionário nem a empresa pagam a retenção.) Em vez disso, o empregado é taxado apenas quando ele / ela vende as ações.
Além disso, se o empregado detiver as ações pelo menos dois anos após a data de concessão e um ano a partir da data de exercício, o spread será tributado à menor taxa de ganhos de capital. Por outro lado, a empresa não recebe nenhuma dedução fiscal.
Uma grande exceção ao tratamento fiscal geralmente favorável que uma ISO oferece aos empregados é o Imposto Mínimo Alternativo. O imposto mínimo alternativo aplica-se a qualquer spread entre o preço de exercício e o valor justo das ações no momento em que a opção é exercida. O imposto mínimo alternativo é muito complicado para ser discutido aqui, mas geralmente afeta pessoas com renda acima de US $ 75.000 (embora haja várias variações dependendo da situação fiscal individual do empregado). Qualquer funcionário com renda nessa faixa deve obter assessoria fiscal sobre suas opções. Assumindo que o Imposto Mínimo Alternativo se aplique, um funcionário pode querer certificar-se de que após exercer uma opção ele / ela vende o suficiente das ações para cobrir o Imposto Mínimo Alternativo.
Para que um plano de opções de ações se qualifique como um ISO, os seguintes requisitos devem ser atendidos. A lista é importante porque, se a empresa não quiser atender a nenhum desses requisitos, precisará considerar um NSO ou um Plano de Estoque Fantasma. Para se qualificar como uma ISO, o plano deve atender aos seguintes requisitos:
Todos os participantes devem ser funcionários da empresa.
Para que um empregado receba tratamento tributário de ganhos de capital, as ações não podem ser vendidas ou transferidas dentro de 2 anos da data da outorga da opção nem dentro de 1 ano após o exercício da opção, e as opções devem ser exercidas até três meses de rescisão do contrato de trabalho.
O plano deve designar o número total de ações que podem ser emitidas sob o plano e os empregados (ou classe de empregados) elegíveis.
Os acionistas da empresa devem aprovar o plano dentro de 12 meses antes ou depois da adoção do plano.
Todas as opções devem ser concedidas dentro de 10 anos da data em que o plano foi adotado, ou a data em que o plano foi aprovado pelos acionistas, o que ocorrer primeiro.
As opções não devem ser exercíveis por mais de 10 anos a partir da data em que cada uma foi concedida.
O preço da opção não deve ser inferior ao valor justo de mercado da ação no momento em que a opção foi concedida.
As opções não devem ser transferíveis, exceto por morte, e podem ser exercidas apenas pelo empregado que recebeu as opções (ou seu estado).
Nenhum recebedor das opções pode possuir ações que possuam mais de 10% do poder total de voto combinado de todas as ações da empresa ou de qualquer controladora ou controlada, A MENOS que o preço de exercício desses funcionários seja de pelo menos 110% do valor justo de mercado. do estoque E a opção não é exercível após o vencimento de cinco anos a partir da data em que a opção é concedida.
Na medida em que o valor justo de mercado agregado de ações com relação às quais as opções são exercíveis pela primeira vez pelo destinatário durante qualquer ano civil (incluindo planos da controladora e subsidiárias da empresa) excede US $ 100.000, essas opções excedem US $ 100.000. são tratados como NSOs, não como ISOs.
TÍTULOS DE VALORES MOBILIÁRIOS COM OPÇÕES EM AÇÕES.
Como as opções de ações são títulos, elas são regidas pelas leis de títulos federais e estaduais, que impõem certas exigências.
No nível federal, as opções de compra de ações (ISOs e NSOs) estão isentas de registro de títulos federais se houver um plano de opção de compra de ações, e as opções a serem vendidas dentro de um período de 12 meses não excedem o maior de i) $ 1 milhões, ii) 15% dos ativos da empresa, ou ii) 15% da classe de ações então em circulação que está sendo usada para as opções. Se a empresa pretende fornecer opções para mais de US $ 5 milhões em ações, a empresa deve fornecer divulgações específicas para cada pessoa que receber as opções.
REQUISITOS DA CALIFÓRNIA PARA OPÇÕES DE AÇÕES.
Se você tiver menos de 35 participantes, poderá usar a isenção (fácil) 25102 (f), supondo que atenda aos requisitos do 25102 (f). Todos os participantes devem:
Ter uma relação pessoal ou comercial preexistente com sua empresa ou qualquer um de seus executivos / diretores / gerentes que permita a um comprador razoavelmente prudente estar ciente de seu caráter, visão de negócios e negócios gerais e circunstâncias financeiras; ou.
Ter a capacidade de proteger seus próprios interesses em relação à transação, em razão de seus negócios ou experiência financeira ou de seus consultores profissionais.
Caso contrário, a Califórnia exige o preenchimento do formulário 25102 (o) no prazo de trinta dias após a emissão da primeira opção de compra de ações, e também requer o seguinte para os ISOs e NSOs. Os planos de opção de compra de ações que usam a isenção 25102 (o) devem atender a uma lista de requisitos da Califórnia. Mais uma vez, essa lista é importante no sentido de que, se você não quiser cumprir todas as restrições, provavelmente deveria estar olhando para um Plano de Estoque Fantasma. (Outros estados, é claro, podem ter seus próprios requisitos.) Muitos desses requisitos são semelhantes aos requisitos federais para ISOs, exceto os que se aplicam a ISOs e NSOs:
O preço de exercício não deve ser inferior a 85% do valor justo das ações no momento da outorga da opção, EXCETO que o preço deve ser de 110% do valor justo no caso de qualquer pessoa que detenha mais de 10% do valor o poder de voto total combinado de todas as classes de ações da empresa.
O período de exercício deve durar no máximo 120 meses a partir da data em que a opção é concedida.
As opções não devem ser transferíveis, exceto por morte ou por presente para "família imediata".
O direito de exercício deve ser à taxa de, no mínimo, 20% ao ano, durante 5 anos a partir da data em que a opção é concedida, sujeito a condições razoáveis, tais como a continuidade do emprego. No entanto, no caso de uma opção concedida a executivos, diretores ou consultores, a opção poderá se tornar plenamente exercível, sujeita a condições razoáveis, como a continuidade do emprego, a qualquer momento ou durante qualquer período estabelecido pela empresa.
A menos que o emprego seja rescindido por justa causa, o direito de exercer, em caso de rescisão de contrato de trabalho (na medida em que o oponente tem direito a exercer na data em que o emprego termina) deve ser o seguinte:
Pelo menos 6 meses a partir da data de rescisão se a rescisão foi causada por morte ou incapacidade.
Pelo menos 30 dias a contar da data do término, se a rescisão tiver sido causada por outro motivo que não seja a morte ou a incapacidade.
O plano deve ter uma data de encerramento não superior a 10 anos a partir da data em que o plano é adotado ou da data em que o plano ou acordo é aprovado pelos acionistas, o que ocorrer primeiro.
A aprovação dos acionistas do plano deve ocorrer dentro de 12 meses antes ou depois da data em que o plano é adotado.
Os detentores de opções devem receber demonstrações financeiras pelo menos uma vez por ano.
Se as disposições conferirem à empresa o direito de recomprar as ações após a rescisão do contrato de trabalho, o preço de recompra será presumivelmente razoável se:
não é menor que o valor justo de mercado das ações na data de término do vínculo empregatício, E o direito termina quando as ações do emissor se tornam publicamente negociadas E o direito de recompra deve ser exercido dentro de 90 dias da rescisão do vínculo empregatício o caso de ações emitidas mediante o exercício de opções após a data de rescisão, dentro de 90 dias após a data do exercício); OU.
é pelo preço de compra original, desde que o direito de recompra ao preço de compra original prescreva à razão de pelo menos 20% do estoque por ano em 5 anos a partir da data da concessão da opção E o direito de recompra deve ser exercido no prazo de 90 dias após a rescisão do contrato de trabalho (ou no caso de ações emitidas mediante o exercício de opções após a data de rescisão, dentro de 90 dias após a data do exercício).
Além das restrições estabelecidas em (1) e (2), as ações detidas por um diretor, diretor ou consultor da empresa podem estar sujeitas a restrições adicionais ou maiores.
As ações que estão sendo oferecidas possuem os mesmos direitos de voto que as ações ordinárias da empresa.
PLANOS DE AÇÕES FANTASMAS.
Como mencionado acima, o Estoque Fantasma difere das opções de ações, pois o empregado nunca recebe o estoque real. (Como mencionado acima, o Estoque Fantasma também é conhecido como Estoque de Sombra ou Direitos de Apreciação de Estoque ou SARs, embora haja algumas pequenas diferenças com este último.)
Algumas empresas preferem os planos da Phantom Stock para que não tenham um grande número de pequenos acionistas (que os investidores normalmente não gostam) e não precisem se preocupar com funcionários afetando a eleição dos conselheiros, votando nas decisões de vender a empresa, votando esforços para estabelecer outras classes de estoque etc.
Essencialmente, um Plano de Ações Fantasmas fornece a um funcionário um bônus contratual baseado no aumento do valor das ações da empresa - ou em uma fórmula como aumentos nos lucros ou nas receitas. Em vez de opções, o empregado recebe "unidades". O bônus, que está sujeito a retenção, é taxado como renda ordinária para o empregado no momento em que é recebido. A empresa recebe uma dedução para o valor do pagamento. Por outro lado, o empregado não precisa se preocupar com a venda de ações para as quais pode não haver um mercado. (É claro que um plano de opção de ações sempre pode ter uma cláusula exigindo que a empresa recompra as ações se certas condições forem atendidas, mas muitas empresas relutam em assumir essa obrigação.)
FLEXIBILIDADE EM PLANOS DE AÇÕES FANTASMAS.
O Phantom Stock Plans oferece muito mais flexibilidade do que os planos de opções de ações e pode ser estruturado de várias maneiras. Muitas vezes os funcionários recebem um certo número de unidades. Cada unidade pode ter o mesmo valor que uma parte do estoque da empresa na data em que a unidade é emitida. Após um determinado número de anos (para incentivar os funcionários a permanecer na empresa) - ou após a morte, a aposentadoria ou a venda da empresa - o empregado recebe um bônus igual ao aumento do valor das ações da empresa. Alternativamente, o bônus pode ser baseado em aumentos nas receitas ou lucros da empresa. Muitas vezes, o pagamento é feito ao longo de vários anos (com juros) para facilitar os problemas de fluxo de caixa da empresa. Outra opção é pagar ao empregado o aumento do valor anual.
O Estoque Fantasma não é considerado um título e, portanto, não são exigidos arquivamentos de valores mobiliários.
ESCOLHENDO O PLANO DIREITO.
Ao escolher um plano de incentivo, a empresa deve considerar se ele precisa do efeito de incentivo adicional que uma ISO oferece - e se está disposto a cumprir os requisitos federais para uma ISO. (Além disso, se a empresa não está projetando lucros por algum tempo, isso torna um ISO mais atraente.)
Se a empresa não está disposta a cumprir os requisitos da ISO ou quer deduções, a empresa (supondo que seja uma empresa da Califórnia) deve examinar se está disposta a cumprir os requisitos da Califórnia para planos de opções de ações. Nesse caso, um NSO pode ser apropriado se a empresa achar que seus funcionários se sentiriam mais incentivados se tivessem opções de ações ou ações, em vez de dinheiro.
Se a empresa quer mais flexibilidade que os planos de opções de ações ofereçam - ou não quer os possíveis problemas que possam vir dos empregados que possuem ações da empresa - a empresa provavelmente vai querer estabelecer um plano de Ações Fantasmas.
2232 Sixth Street, Berkeley, Califórnia 94710 | Telefone: (510) 649-4019.
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Não podemos garantir que os materiais aqui se apliquem à sua situação específica.
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